*ABD vadeli endeksleri yeni güne negatif bir başlangıç yaptı: S&P 500 vadeli yaklaşık -%0,50 gerilerken, Dow Jones tarafı daha sakin/yatay bir görünüm sergiliyor. Nasdaq vadeli ise -%0,70 ile negatif ayrışmaya devam ediyor. Bu ayrışmada Qualcomm’un piyasa kapanışı sonrası işlemlerde yaklaşık -%10 değer kaybetmesi de etkili oluyor.

*ECB’nin bugün (5 Şubat) faizleri sabit tutması ve “politika şu an iyi bir yerde” mesajını koruması bekleniyor

*ABD’de hükümet kapanmasının sona ermesiyle ertelenen veriler için takvim güncellendi. JOLTS 5 Şubat’ta (Bugün) , Tarım Dışı İstihdam (NFP) Çarşamba 11 Şubat’ta ve TÜFE Cuma 13 Şubat’ta açıklanacak.

*Trump, Netflix ile Paramount Skydance’ın Warner Bros. Discovery (WBD) için yürüttüğü çekişmede “devreye girmeyeceğini” söyledi. NBC News’e verdiği demeçte iki tarafın da kendisini aradığını ancak bu konuda taraf olmayacağını ve sürecin Adalet Bakanlığı (DOJ) tarafından yürütüleceğini belirtti.

*Trump, Fed başkan adaylığı için öne çıkardığı Kevin Warsh’ın mevcut faiz seviyelerini “yüksek” gördüğünü ve bu nedenle daha gevşek para politikasına daha yakın durduğunu ifade etti. Trump’a göre Warsh faiz artırımı yanlısı bir profil çizseydi, FED başkan adaylığı için tercih edilmeyecekti dedi ve ayrıca faizlerde aşağı yönlü adımların gelmesine ilişkin beklentisinin de güçlü olduğunu vurguladı.

*Alphabet  piyasa kapanışı sonrası açıkladığı 4. çeyrek (Q4) sonuçlarında, EPS’i 2,82 $ ile 2,62 $ beklentinin üzerinde (önceki: 2,15 $) açıklarken, geliri 113,8 milyar $ ile 110,97 milyar $ beklentiyi (önceki: 96,47 milyar $) aşarak güçlü Search ve Cloud büyümesinin katkısını gösterdi. Reklam tarafında sonuçlar karışık bir tabloya işaret etse de, şirketin CAPEX’i belirgin şekilde artırması ve 2026 için 175–185 milyar $ gibi agresif bir harcama/yatırım görünümü paylaşması dikkat çekti.

*Qualcomm, piyasa kapanışı sonrası  açıkladığı  1. çeyrek (Q1) sonuçlarında EPS’i 3,50 $ ile 3,40 $ beklentinin üzerine taşıdı (önceki: 3,41 $) gelir ise 12,25 milyar $ ile 12,11 milyar $ beklentiyi aşarak (önceki: 11,67 milyar $) güçlü bir çeyreğe işaret etti. Ancak şirket, Q2 için daha zayıf bir görünüm paylaşarak beklentileri aşağı yönlü güncelledi, yönetim bu temkinli tonun arkasında, bellek (memory) arz kısıtlarının akıllı telefon tedarik zincirini baskılamasını öne çıkarırken, buna rağmen 2029 uzun vadeli gelir hedeflerine yönelik güvenini koruduğunu vurguladı. Qualcomm’un piyasa değeri bu dönemde yaklaşık 166,19 milyar $ seviyesinde izleniyor. Tüm bu açıklamalardan sonra hisse fiyatı piyasa sonrası işlemlerde şuana kadar yaklaşık %10 değer kaybetti.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, FED’in bağımsızlığının kamu güvenine dayandığını ancak enflasyonun kontrolden çıkmasına izin vererek hane gelirlerini aşındırdığı gerekçesiyle FED’in bu güveni kaybettiğini söyledi. Bununla birlikte “bağımsızlık kadar hesap verebilirliğe de inanıyorum” vurgusunu yaptı. Ayrıca Bessent, tarifelerin enflasyona yol açmadığını savunurken ABD’nin “güçlü dolar” politikasını desteklemeye devam ettiğini belirtti.

*TSMC’nin Japonya’nın güneyindeki Kumamoto (Kyushu) tesisinde ileri seviye 3nm çipleri seri üretmek için toplam 17 milyar dolarlık yatırım planladığı bildiriliyor.

*FED üyesi Cook, mevcut faiz seviyesinin enflasyonu aşağı çekmek için hala kısıtlayıcı bölgede olduğunu belirtirken, belirsizlikler nedeniyle politika adımlarında acele etmek yerine verileri izleyerek temkinli kalınması gerektiğini vurguladı.

*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

ABD makro verileri öncesinde küresel piyasalarda dolar, değerli metaller ve hisse senetlerinde yön arayışı öne çıkarken, Fed’e yönelik beklentilerde olası yeniden fiyatlama riskleri gündemde kalmaya devam ediyor. Haftanın kritik veri akışı ve merkez bankası mesajlarının piyasa dengeleri üzerindeki etkilerini değerlendirdiğimiz akşam bültenimize aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/0902-aksam.pdf

Crude tarafında fiyatın yeniden 63,5 üzerini test etmesinde, piyasaların son günlerde yeniden fiyatladığı jeopolitik risk primi belirleyici. İran–ABD hattında Trump’ın daha “iyimser” tonda konuşması tansiyonu bir miktar yumuşatsa da, daha önce gündeme gelen İran petrolüne yaptırımların sıkılaşması ve Hürmüz Boğazı riski gibi başlıklar arz tarafında kırılganlığı canlı tutuyor. Diğer yandan bu risk primi, yıl genelinde konuşulan arz fazlası temasına karşı bir denge unsuru olarakta düşünülebilir.

Grafiğe baktığımızda ise günlük grafikte son zamanlardaki toparlanma ile fiyat 20 günlük EMA’nın (mavi) üzerinde kalmayı başardı, bu da kısa vadeli trendi yukarı çeviren bir sinyal. Ancak 63.50-64,5–66,5 bandına doğru yükselişlerde satışların gelmesi, yukarı hareketin şimdilik dengelenerek ilerlediğini gösteriyor. RSI 54 ile pozitif bir momentum ibaresi olarak okunabilir. MACD tarafında histogramın zayıflaması ise kısa vadede ivmenin biraz soğuyabileceğine işaret ediyor.

Destekler: 62.50 – 61.50 – 60.00

Dirençler: 63.50 – 64.50 – 66.50

Gümüşte son iki seansta görülen toparlanmanın arka planında, ABD’den gelecek kritik veriler (özellikle istihdam ve NFP) öncesi dolar ve faiz beklentilerinde oluşan ılımlı hava öne çıkıyor. Piyasa, FED’in Mart’ta sabit, yılın ikinci yarısında ise indirime daha yakın bir patikayı fiyatladıkça, değerli metal kısa vadede nefes alabilir. Buna ek olarak, Japonya’daki seçim sonrası genişleyici maliye politikası  ve enflasyon beklentisi kanalı gümüşe destek verirken, ABD–İran görüşmelerine rağmen tansiyonun tamamen düşmemesi de güvenli liman talebini canlı tutan diğer faktör olarak izleniyor.

Teknik görünümde ise sert ralli sonrası gelen düzeltmenin etkileri hala hissediliyor, fiyat yeniden 80$ çevresine toparlansa da 20 günlük EMA’nın altında kaldığı için yükselişler şimdilik tepki karakterinde. RSI 46 ile nötr-alt bölgede MACD tarafında negatif histogram ve düşmeye devam eden grafik ise momentumun zayıf olduğunu söylüyor. Yukarıda 80.00 ilk eşik bunun üzerinde kalıcılıkta  85.00 dirençleri izlenir. Aşağıda ise 75.00 kısa vadeli ana destek, kırılması durumunda 70.00–65.00 bandına doğru baskı yeniden artabilir.

Destekler: 75 – 70 -65

Dirençler: 80 – 85 -90

Altın haftanın ilk gününde 5.000$ psikolojik eşiğinin üzerinde tutunma çabasını sürdürüyor. Kısa vadede doların zayıflaması fiyatı desteklerken, Çin Merkez Bankası’nın düzenli altın alımları talep tarafında bir güç oluşturuyor. Öte yandan risk iştahındaki toparlanma ve NFP/ADP/işsizlik başvuruları gibi kritik ABD verileri öncesinde pozisyonların daha temkinli taşınması altındaki yükselişlerin kuvvetli değil ama kademeli ve istikrarlı olabileceği bir izlenim yaratıyor ama tabi burada verilerin ne yönde ve ne derecede geleceği belirleyici bir faktör olacaktır.

Teknik görünümde ise  sert düşüş sonrası düzeltme ve yatay dengeleme öne çıkıyor diyebiliriz . Fiyat yeniden 5.000$ üzerine toparlansa da ivme tam güçlenmiş değil. RSI 56 ile pozitif bölgede ancak MACD histogramının negatifte kalması kısa vadede momentumun kırılgan olduğunu söylüyor. Grafikte 4.940 (Fib %50) ilk önemli destek, altına sarkmada 4.780 (Fib %61.8)  destek olarak izlenebilir. Yukarıda ise 5000 psikolojik seviyesi ve  5.095 (Fib %38.2) bölgesi kritik öneme sahip.

Destekler: 4940 – 4780 – 4550

Dirençler: 5000 – 5100 – 5290

Euro’daki bugünkü yükselişte ana güç, ECB’nin euronun son dönemdeki değer kazanımını “büyük bir sorun” gibi görmemesi ve enflasyonun orta vadede %2 hedefi etrafında dengelenebileceği mesajını koruması oldu. Buna ek olarak, ABD istihdam ve TÜFE verileri öncesi dolar tarafında temkinli duruşun artması DXY’yi baskılarken, Japonya’daki seçim sonrası yenin güçlenmesi de doların genel görünümünü zayıflatıp EURUSD’yi yukarı taşıyan zemini destekledi.

Teknik tarafta EURUSD günlük grafikte fiyat 1.19 eşiğini test ederek kısa vadeli yükseliş momentumunu canlı tutuyor. Parite, kısa/orta vadeli ortalamaların üzerine çıkmayı başardı. RSI 59 ile pozitif bölgede ve artan bir eğimde görünüyor buda yükseliş için pozitif bir görünüm üretior. MACD artıda olsa da histogramın hafif zayıflaması, 1.19 çevresinde kısa süreli soluklanma riskini gösteriyor. Yukarıda 1.1900–1.2000 bandı ilk güçlü direnç aşağıda 1.1800 ve 1.1750 seviyeleri kısa vadeli destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1.180 – 1.175 – 1.170

Dirençler: 1.190 – 1.200 – 1.208

Takaichi’nin seçim zaferi sonrası mali teşvik ve vergide indirim beklentileri piyasayı ilk etapta destekleyerek endekste yükselişi tetiklemişti ancak bunun ilerleyen süreçte  enflasyonu artırıp borç yükü tartışmasını büyütmesi, BOJ’un faiz artırımını daha erken gündeme alabileceği fikrini güçlendiriyor. Bu da genel olarak önümüzdeki süreçte  yeni daha güçlü tutan bir algı yaratıyor. Buna ek olarak, Japon yetkililerin “kuru yakından izliyoruz” mesajı müdahale ihtimalini hatırlattığı için USDJPY’de yükselişler psikolojik olarak sınırlanıyor. Aynı dönemde DXY’nin zayıflaması ve ABD’den gelecek kritik veriler (enflasyon, perakende satış, istihdam) nedeniyle dolar tarafında temkin artınca bugün parite açılış fiyatına göre yaklaşık -%0.90 değer kaybetti.  Önümüzdeki süreçte yeni hükümetin vaatlerini hızlandırıp hayata almasıyla Boj tarafından enflasyon kontrolleri sıkılaştırılmaya başladığında parite bir miktar daha geri çekilebilir.

Bu veriler ışığında göstergelere baktığımızda ise MACD tarafında momentum yataylaşma görünümü vermeye başlamış ve grafikte yükseliş ivmesini yitiriyor gibi duruyor. RSI tarafında da hikaye nötr bir görünüme gelmiş durumda. Şuan 20 Günlük EMA’dan destek bulmaya çalışan parite burada tutunamazsa 155.0’a kadar bir geri çekilme görmemiz mümkün.

Destekler: 156.20 – 155.0 – 154.40

Dirençler: 156.90 – 157.80 – 159.0

Yatırımlarınız için önemli, güncel ve anlaşılır haber ve piyasa bilgilendirmelerini derliyoruz. Sizler için dikkat çeken şirketler hakkında detaylı şirket raporu hazırladık.

Raporlarımızda Neler Bulacaksınız?

• Şirket Performansı: Geçmiş veriler ve BIST performans karşılaştırması
• Finansal Tablolar: Özet bilanço, karlılık tablosu, kritik rasyolar
• Sektör Analizi: Rakip ve sektörel karşılaştırmalar
• Bilanço Analizi: Bilanço verilerine göre özet değerlendirme

Sektörün en güncel gelişmelerinden şirketlerin finansal tablolarına kadar her detayı IKON ile takip edin ve detaylı şirket raporlarımızla yatırım kararlarınızı kolaylaştırın!

Tüpraş (TUPRS) şirket raporu için tıklayınız.

Tıklayınız

Sizler için hazırladığımız 9 Şubat tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız