*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

Amazon.com Inc.’in son bilanço sonuçları, şirketin operasyonel performansı ve gelecek dönem stratejilerine dair önemli ipuçları sunarken, piyasa açısından öne çıkan başlıkların detaylı değerlendirmesi için raporumuza linkten ulaşabilirsiniz.

Tıklayınız

*ABD Ocak TÜFE’de manşetin hem aylıkta %0,2 hem yıllıkta %2,4 ile beklentinin altında gelmesi dezenflasyon anlatısını destekleyip Fed’in bir sonraki toplantıda faizi sabit tutma ve indirme alanını genişletirken, çekirdeğin aylıkta %0,3 ile beklentiye paralel ama öncekiye göre hızlanması “tam ikna için ek veri” ihtiyacını canlı tuttu. İlk fiyatlamada altın-gümüş yükseldi, dolar EUR ve JPY karşısında geriledi.

*Euro Bölgesi’nde 4. çeyrek büyüme verileri hem yıllıkta (%1,3) hem çeyreklikte (%0,3) beklentilere paralel gelerek aktivite görünümünde belirgin bir sürpriz üretmedi. Buna karşılık ticaret dengesinin 12,6 milyar ile beklentinin üzerine çıkması, dış talep ve ithalat dinamikleri tarafında daha destekleyici bir resme işaret etti.

*Çin, Pekin’de BASF–BMW–Bayer gibi 60 Alman şirketinin katıldığı bir yuvarlak masa toplantısıyla “adil ve istikrarlı iş ortamına bağlılık” mesajı verip Çin-Almanya ticari bağlarını güçlendirme niyetini yeniden vurguladı.

*BOJ üyesi Tamura, enflasyonun “yapışkan” hale geldiğini ve 2% hedefinin bahar aylarında sürdürülebilir biçimde tutturulduğuna kanaat getirilebileceğini söyleyerek ilave faiz artırımlarına kapıyı açık bıraktı.

*Trump yönetimi, Kongre’den yükselen itirazların da etkisiyle tarife tonunu yumuşatmayı değerlendiriyor. Bu kapsamda çelik–alüminyum gibi metallerdeki bazı ek vergileri kısma ya da geri çekme ihtimali konuşulurken, genel tarife politikası içeride daha tartışmalı ve kırılgan bir çerçeveye kayıyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, bütçe açığında CBO projeksiyonlarından çok piyasanın fiyatlamasını esas aldığını söylerken, Çin’le “kopuş” değil riskleri azaltma yaklaşımını benimsediklerini vurguladı. 4Ç büyümenin %3 veya üzeri gelme ihtimalini güçlü gördüğünü, 2025 büyümesinin de %3 civarında gerçekleşmiş olabileceğini belirtti. Tahvil piyasasındaki sakinliği mali disiplini güçlendirme adımlarına bağlayan Bessent, enflasyonun yıl ortasına doğru Fed’in %2 hedefi civarına yaklaşabileceğini de ifade etti.

*ABD Adalet Bakanlığı’nın Netflix–Warner Bros. Discovery birleşmesini izleyen antitröst biriminin başındaki Gail Slater’ın, Başsavcı Pam Bondi ile birleşmelere yaklaşım konusundaki görüş ayrılıkları sonrası görevinden ayrıldığı (ayrılışın “zorla” olmuş olabileceği iddiasıyla) aktarılıyor.

Gümüşte son iki günde gördüğümüz sert salınımın arkasında, kaldıraç çözülmesi ve faiz-dolar kanalı kombinasyonu ağır basıyor diyebiliriz. Özellikle teminat koşullarının sıkılaştığı dönemlerde fonlar pozisyon küçültmeye zorlanınca gümüş gibi volatil ürünlerde satışlar bir anda şelaleleşebiliyor. Bu çerçevede dün yaklaşık %11’lik sert düşüş, bugün ise yaklaşık %5’lik toparlanma tam olarak büyük satış sonrası tepki alımı karakteri taşıyor. Teknik tarafta Gümüş günlük grafikte ana yükseliş trendi zirve bölgesinden sonra kırılganlaşmış vaziyette fiyat 90 bandından başlayan sert geri çekilme sonrası 80 çevresinde denge arıyor ve 7/20 günlük EMA’ların aşağı kıvrılmasıyla momentum zayıflamış görünüyor 80 bandı kısa vadeli direnç haline gelirken, bunun üzerinde kalıcılık sağlanmadan yukarı hamlelerin tepki olarak kalma riski yüksek yukarıda sırasıyla 85, 90 ve 95 direnç katmanları izlenebilir. Aşağıda ise 75 ilk kritik destek, burada tutunma başarısız olursa 70 ve 65 seviyeleri trendin savunma hatları olarak öne çıkıyor ayrıca RSI’nin 45–46 civarında zayıf bölgede kalması ve MACD histogramının derin negatife inmesi, toparlanma denemeleri gelse bile bir süre daha dalgalı ve sert fitilli bir fiyatlama görme olasılığını artırıyor.

Destekler: 75 – 70 – 65

Dirençler: 80 – 85 – 90

Ons Altın günlük grafikte zirve denemesinden sonra gelen sert geri çekilme ve sonrasında 4940–5100 bandına sıkışan fiyat, kısa vadede trend içi konsolidasyon görüntüsünü öne çıkarıyor bu bölgede özellikle 5000 psikolojik eşiği etrafında kararsızlık var ve yukarı yönlü devam için 5100 (yakın direnç) üzerinde kapanışlarla 5290 ve devamında 5450 bandına doğru yeniden alan açılması gerekir. Aşağıda ise ilk önemli denge seviyesi 4940 (50 fib) ve bunun altındaki kalıcılıkta 4780 (61,8 fib) ana destek olarak öne çıkıyor. Daha derin sarkmalarda 4550 bandı ikinci savunma hattı gibi çalışabilir. Momentum tarafında RSI 55 ile nötr-pozitif bölgede kalsa da MACD’nin zayıflaması (histogramın negatife dönmesi) yükseliş ivmesinin bir süre daha düzeltme modunda kalabileceğine işaret ediyor. Makro tarafta bu tür sıkışmaların yakıtı genelde iki eksende geliyor bir yanda Fed patikasına dair beklentiler diğer yanda jeopolitik risk algısı ve güvenli liman talebi devreye giriyor son dönemde de tam olarak bu faiz-dolar baskısı vs güvenli liman talebi çekişmesi, fiyatı 5000 çevresinde daha teknik bir denge oyununa itmiş görünüyor.

Destekler: 4940 – 4780 – 4550

Dirençler: 5000 – 5100 – 5290

EURUSD günlük grafikte 1,18 bandı üzerinde tutunmaya çalıştığı, yani ana yapının yukarı trend ve kısa vadeli düzeltme şeklinde devam ettiği görülüyor. 7 ve 20 günlük EMA’lar yukarı eğimli ve fiyat bu ortalamaların hemen çevresinde gezinerek alıcıların tamamen çekilmediğini gösteriyor. Bu tabloda 1,1900 ilk önemli eşik/direnç bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanırsa tekrar 1,2000 psikolojik bölgesi gündeme gelebilir. Aşağıda önce 1.1830 20 günlük EMA’dan gelen dinamik bir tepki alanı ve daha aşağıda ise 1,1800 kısa vadeli pivot destek gibi çalışıyor bunun altındaki kapanışlarda 1,1750 ve devamında 1,1700 bölgesi, trendin ritmini koruması adına izlenecek ana tamponlar. RSI’nin 55 civarında olması momentumun nötr-pozitif kaldığını, MACD’nin ise sıfır çizgisi etrafında yataya yakın seyri karar aşamasına işaret ediyor. Makro tarafta TÜFE verileri beklentiden daha yumuşak geldi ve doların faiz beklentileri üzerinden bir miktar gevşemesi EURUSD’ye önümüzdeki günlerde daha fazla alan açabilir.

Destekler: 1.1830 – 1.1800 – 1.1750

Dirençler: 1.1900 – 1.2000 – 1.2084

Crude Oil-WTI günlük grafikte diplerden başlayan toparlanma hala bozulmuş değil ama son atakta 66,50 bölgesinden gelen reddin ardından fiyatın 63,50–64,50 bandında yorulup 62,50–çevresine geri çekilmesi, kısa vadede kâr realizasyonu ve konsolidasyon fazına geçildiğini gösteriyor; 7 günlük EMA 20 günlük EMA’nın üzerinde olsa da aradaki farkın daralması ve MACD histogramının eksiye dönmesi ivmenin zayıfladığını, RSI’nin 50’ler civarında kalması ise trendin tamamen çözülmediğini söylüyor. Bu tabloda 62,50 ilk kritik destek, altındaki günlük kapanışlarda 61,50 hattına doğru düzeltme derinleşebilir yukarıda yeniden güç kazanımı için önce 63,50 üstünde tutunma, ardından 64,50 üzeri kapanışlar şart ve bu gerçekleşirse tekrar 66,50 tepe bandı gündeme gelir. Makro tarafta son günlerde fiyatlamayı aşağı çeken ana tema arz rahatlığı oldu. OPEC+ cephesinde Nisan’dan itibaren üretim artışlarına geri dönülebileceği beklentisi ve ABD’de EIA verilerinde ham petrol stoklarının güçlü artış göstermesi arz fazlası algısını büyüterek yükselişi törpüledi buna karşılık Orta Doğu’da ABD–İran hattındaki belirsizlik zaman zaman risk primi yaratsa da anlaşma ihtimali söylemlerinin öne çıkması bu primi geri aldırabiliyor.

Destekler: 62.50 – 61.50 – 60.00

Dirençler: 63.50 – 64.50 – 66.50

Sizler için hazırladığımız 13 Şubat tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

* Piyasalar bugün 16:30’da açıklanacak ABD Ocak ayı enflasyon verilerine odaklandı. Manşet verilerde geçtiğimiz ay %0.3 olan aylık bazlı verinin yeniden %0.3 olarak, geçtiğimiz ay %2.7 olan açıklanan yıllık verinin %2.5 olarak açıklanması bekleniyor. Çekirdek verilerde ise geçtiğimiz ay %0.2 olan aylık verinin %0.3 olarak, geçtiğimiz ay %2.6 olan yıllık verinin %2.5 olarak açıklanması bekleniyor.

* Günün geri kalanında Euro Bölgesi ticaret dengesi ve öncü ekonomik büyüme verileri gündemde olacak.

* Japonya Merkez Bankası yönetim kurulu üyesi Naoki Tamura, enflasyonun yapışkanlığına ve pozitif üretim açığına dikkat çekerek, Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımlarına devam etme olasılığının bulunduğunu belirtti.

* Çin'de konut piyasasındaki durgunluk derinleşiyor. Ocak ayı fiyatları son yedi ayın en sert yıllık düşüşünü kaydetti. Çin'de yeni konut fiyatları Ocak ayında aylık bazda %0,4, yıllık bazda ise %3,1 düştü.

* Japonya Başbakanı danışmanına göre, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) Mart ayında faiz artırımından kaçınması muhtemel.

* Japonya Ticaret Bakanı Yoji Muto Akazawa, ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick ile yapılan görüşmelerin, Japonya'nın ABD'ye yönelik yatırım paketine ilişkin müzakerelerde ilerleme sağladığını, ancak anlaşmaların kesinleşmesinden önce önemli çalışmaların devam ettiğini söyledi.

* Trump, İran'la önümüzdeki ay içinde bir anlaşmaya varabileceklerini söyledi.

* ABD'de Ocak ayı mevcut konut satışları 3,91 milyon olarak gerçekleşti. Beklenti ise 4,18 milyondu.

USDJPY paritesi hafta başından itibaren dört günlük düşüş serisi ile geçtiğimiz gün grafiğin alt bölgesinde bulunan yükseliş trend çizgisini destek olarak test etti. Aynı zamanda bu trend çizgisinin test edilişi 152.10 destek bölgesinin kesişimi ile ek güç aldı.

Destek tepkilerinin ardından haftanın son işlem gününe pozitif giriş yapıldı. Asya seansındaki yükselişler 153.34 seviyesine kadar etkili olurken anlık fiyatlamalar 153.00 bölgesini direnç olarak test ediyor.

153.00 direncinin üzerindeki hareketlerde 154.40 bölgesi bir sonraki direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise yükseliş trend çizgisi tekrar destek oluşturabilir.

Bugün 16:30’da açıklanacak ABD Ocak ayı enflasyon verileri ile paritede oynaklıklar görülebilir.

Destekler: 152.10 – 150.92 – 149.14

Dirençler:  153.00 – 154.40 – 158.00