*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

Küresel piyasalarda jeopolitik gelişmelerin etkisiyle enerji, döviz ve emtia tarafında oynaklık artarken risk iştahı dalgalı seyrediyor. Tüm detaylar ve piyasa değerlendirmeleri için akşam bültenimize linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/0203-aksam-bulteni.pdf 

USDJPY paritesinde geçtiğimiz hafta etkili olan yükselişler 8 günlük hareketli ortalamayı 55 günlük hareketli ortalamaya yaklaştırmıştı.

Hafta sonu Ortadoğu’da yaşanan gerilimler sonrası yeni haftaya pozitif bir giriş yapan dolar endeksi, USDJPY paritesinin de yukarı yönlü tepkiler almasını sağladı. 8 günlük ve 55 günlük hareketli ortalamaları aşan parite, gün içinde 156.92 direncini de aşarak 157.58 seviyesine kadar yükseldi. Anlık fiyatlamalar ise gün içi zirveye yakın kalmaya devam ediyor.

Paritede yükselişlerin devam etmesi durumunda 158.00 bölgesi ve ardından 159.20 bölgesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 156.92 – 154.40 – 153.00

Dirençler: 158.00 – 159.20 – 162.00

Geçtiğimiz haftayı 1.1812 seviyesinde kapatan EURUSD paritesi 8 günlük ve 55 günlük hareketli ortalamanın üzerindeydi. Hafta sonu ABD ve İran ile başlayan çatışmalar EURUSD paritesinin yeni haftaya başlarken dolar lehine sert tepkiler alması ile sonuçlandı.

Haftaya 8 günlük ve 55 günlük hareketli ortalamanın altında 1.1764 seviyesinde gapli girişi yapan EURUSD paritesi, gün içinde 1.1696 seviyesine kadar geriledi. Anlık fiyatlamalar ise 1.1707 bölgesini destek olarak takip ediyor.

Paritede dolar lehine baskıların devam etmesi durumunda yükseliş trend çizgisi destek oluşturabilir.

Destekler: 1.1707 – 1.1615 – 1.1541

Dirençler: 1.1830 – 1.1918 – 1.2052

Geçtiğimiz haftayı 93.70 seviyesinde kapatan ons gümüş, hafta sonu ABD-İran ile başlayan çatışmalar ile yeni haftaya 94.47 seviyesinde pozitif bir giriş yaptı. Ons gümüşteki pozitif tepkiler ons altına göre daha sakin kaldı.

Gün içinde 96.43 seviyesine kadar yükselen ons gümüş, şu sıralar 93.52 seviyesinde günlük açılış bölgesinin altında fiyatlanıyor.

Günlük kapanışın 94.50 seviyesinin üzerinde kalması durumunda 100 barajı adım adım gündeme gelebilir.

Destekler: 90.00 – 84.00 – 71.55

Dirençler: 94.50 – 100.00 – 106.00

Geçtiğimiz haftayı 5278 seviyesinde kapatan ons altın, hafta sonu ABD-İran arasında başlayan ve Ortadoğu’ya yayılan çatışmaların etkisiyle yeni haftaya 5304 seviyesinde yukarı yönlü gapli açılış yaptı. Jeopolitik riskler güvenli liman talebini artırırken ons altın bollinger bandın üst çizgisini aşarak 5419 seviyesine kadar yükseldi.

Fiyatlamalar 5403 bölgesinde pozitif kalmaya devam ederken gözler 5598 zirvesinde. Jeopolitik gerginliklerin devam etmesi durumunda adım adım 5598 zirvesi gündeme gelebilir.

Destekler: 5320 – 5200 – 5000

Dirençler: 5598 – 5750 – 5900

Geçtiğimiz haftayı 73.09 seviyesinde kapatan brent petrol, hafta sonu Ortadoğu’da yaşanan çatışmalar ve Hürmüz Boğazı’nın kapatılması sebebiyle yeni haftaya 81.40 seviyesinde güçlü pozitif gap ile giriş yaptı. Fiyatlamalar 82.18 seviyesine kadar yükselerek 2025 Haziran’ındaki tepe noktayı aştı.

Oynaklıkların artmasıyla gün içinde 75.58 seviyesine kadar düşüşlerin görüldüğü brent petrol şu sıralar 79.18 bölgesinde işlem görüyor. Jeopolitik gelişmelere göre fiyat hareketlerinin yönü ve şiddeti kritik bir şekilde takip ediliyor.

Destekler: 77:30 – 75.50 – 72.84

Dirençler: 79.50 – 82.57 – 84.30

Sizler için hazırladığımız 02 Mart tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Yeni haftaya petrol cephesinde sert bir “risk primi” fiyatlamasıyla girildi: ABD–İran geriliminin sıcak çatışmaya dönüşmesiyle hem WTI (Crude) hem de Brent günün ilk işlemlerinde %11,40 yükseldi. Riskten kaçış eğilimi hisse tarafına da yansırken, ABD endeks vadelerinde baskı öne çıkıyor şuanda S&P 500 -%0,50, Dow Jones -%0,55, Nasdaq -%0,61.

*ABD ve İsrail hafta sonu piyasalar kapandıktan sonra İran’a saldırarak dini lider Hameney’in de aralarında olduğu üst düzey bir çok kişiyi öldürdüler.

*Trump, İran’a yönelik operasyonların “tüm hedeflere ulaşana kadar” süreceğini söyleyerek sürecin yaklaşık dört hafta (veya daha kısa) sürebileceğine işaret etti.

*ABD–İsrail’in İran’a yönelik saldırılarıyla tırmanan gerilim, piyasalarda “riskten kaçış”ı tetikledi ABD endeks vadeleri sert düşerken petrol fiyatları arz/boğaz (Hürmüz) endişesiyle sıçradı ve güvenli limanlara yönelim arttı.

*BOJ Başkan Yardımcısı Himino, Japonya’da GSYH’nin genel olarak beklendiği gibi iyi seyrettiğini, ekonominin ABD’nin tarifelerinden korkulduğu kadar kötü etkilenmediğini ve şartlara göre veri akışına bağlı biçimde faiz artırımlarını sürdürme niyetini vurguladı.

*Trump, İran’da “yeni bir rejim” oluşması halinde bu yönetim pragmatik bir ortak gibi davranırsa İran’a yönelik yaptırımları kaldırmaya açık olabileceğini söyleyerek piyasaya  normalleşme sinyali olarak yorumlanabilecek bir mesaj  verdi.

*OPEC+, Pazar günkü toplantısında günlük üretimi 206 bin varil artırma kararı aldı ve  artış Nisan’da devreye girecek.

Nasdaq vadeli endeksi, ABD-İran savaşının başlamasıyla risk iştahının hızla bozulduğu ortamda yeni haftaya %1,15 negatif başlangıç yaptı bu tablo teknoloj hisseleri üzerindeki baskısını net biçimde gösteriyor. Jeopolitik tansiyonun şiddetlenmesi, olası misillemeler ve enerji/taşımacılık hattı kaynaklı enflasyon ve belirsizlik kanalı güçlendikçe piyasada volatilite artabilir ve endeks tarafında satışların devam etmesi olasılığı yükselir. Teknik görünümde de fiyatın kısa vadeli ortalamaların altında zayıflaması ve momentum göstergelerinin toparlanmakta zorlanması, tepki alımlarının sınırlı kalabileceğine işaret ederek önümüzdeki günlerde kayıpların derinleşebileceği senaryosunu masada tutuyor.

Destekler: 24700 – 24450 – 24250

Dirençler: 25000 – 25250 – 25400