Jeopolitik risklerin azalmasıyla ons altın talebindeki zayıflamalar geçtiğimiz haftanın son işlem gününde etkisini artırdı. Yeni haftanın ilk gününde düşüşler 3250 bölgesinden destek alarak toparlamaya çalışıyor.

Şu sıralar 3278 bölgesinde işlem gören ons altın, aşağı yönlü hareketlerde 3250 bölgesi altına indiği taktirde satış baskıları güç kazanabilir. Yukarı yönlü fiyatlamalarda ise 3350 bölgesi direnç oluşturabilir.

Destekler: 3250 – 3180 – 3110

Dirençler: 3350 – 3425 – 3500

*Japonya’da Mayıs ayına ait öncü sanayi üretimi %3.4 beklentisinin altında kalarak %0.5 artış gösterdi. Bir önceki veride %1.1 azalış kaydedilmişti.

*Çin imalat PMI endeksi Haziran ayında 49.5’den 49.7’ye yükseldi. Veri negatif bölgede kalmaya devam ediyor.

*Yeni haftanın ilk gününde yurt içi ticaret dengesi ve işsizlik oranı açıklanacak. Yurt dışında ise Almanya perakende satışları ve tüketici enflasyonu ile İngiltere ekonomik büyümesi açıklanacak.

*Trump geçtiğimiz Cuma, dijital hizmet vergisi nedeniyle Kanada ile ticaret görüşmelerini iptal etmişti. Kanada görüşmelerin devam etmesi adına dijital hizmet vergisini kaldırdı.

*Trump, Japonya'yı otomotiv sektöründe haksız ticaret uygulamaları yapmakla suçlayarak, Tokyo'nun ticaret açığını kapatmak için ABD'den enerji ve mal ithalatını artırması gerektiğini söyledi.

*OPEC+, 6 Temmuz’da petrol üretimi artışlarını görüşmek için toplanacak.

*Elon Musk ve Trump’ın arasında buz oluşturan vergi indirimi tasarısı ABD Senatosu’nda ufak bir farkla öne geçerek değerlendirmeye alınması kabul edildi.

*Trump, faiz oranlarını düşürecek bir FED Başkanını göreve alacağını, mevcut seviyede sabit tutacak bir başkan istemediğini söyleyerek Powell’ı ve FED’i hedef almaya devam ediyor.

Son günlerde ons altında etkili olan düşüşler, geçtiğimiz gün 3250 bölgesinden alınan destekle yönünü yukarı çevirdi. Yükselişlerin bir diğer destekçisi ise dolar endeksindeki zayıflamalar oldu. Fiyatlamalar yeni işlem gününün Asya seansında 3322 seviyesine kadar yükseldi. Anlık fiyatlamalar bu bölgeye yakın kalmaya devam ediyor.

Ons altının yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi durumunda 3350 bölgesi direnç oluşturabilir. Fiyatlamalar dolar endeksinde yaşanacak gelişmelere bağlı volatilitesini ayarlayabilir.

Destekler: 3250 – 3180 – 3110

Dirençler: 3350 – 3425 - 3500

*ECB Başkanı Lagarde, ” Önümüzdeki dünya daha belirsiz ve bu da enflasyonun daha oynak olmasına neden olabilir. Düzenli arz kesintileri, firmaların fiyatlarını daha sık ayarlamasına yol açıyor ve bu da enflasyon oynaklığının artmasına neden oluyor.”

*ECB’den Rehn, “Ticaret savaşı Avro Bölgesi'nde enflasyonu artırmaktan ziyade azaltıyor gibi görünüyor. Enflasyonun hedefin altında kalma riski hafife alınmamalı.”

*FED’den Bostic, “Para politikasının bundan sonraki adımını bilmek için daha fazla bilgiye ihtiyaç var. Görünümdeki belirsizlik sadece ticaret politikası kaynaklı değil.”

*Trump, “Powell ve tüm yönetim kurulunun faiz oranlarının bu kadar yüksek kalmasına izin verdikleri için kendilerinden utanmaları gerekiyor.”

*Goldman Sachs, FED faiz indirimi tahminini Aralık ayından Eylül ayına çekti.

*Morgan Stanley, özellikle İsrail ve İran arasındaki jeopolitik gerginliğin azalması ve piyasadaki arzın iyi olması nedeniyle Brent petrolünün 2026 yılı başlarında varil başına 60 dolar civarına düşeceğini öngörüyor.

*Japonya, Çin'e bağımlılığı azaltmak için 2025'te deniz tabanından nadir toprak elementleri çıkarmaya başlayacak.

*Japonya’ya pirinç ihracatı yapılmasını amaçlayan Trump’a karşı Japonya Baş Kabine Sekreteri Hayashi, “Japonya, ABD ile ticaret görüşmelerinde tarım sektöründen ödün vermeyecek.” Dedi.

*EIA verilerine göre, ABD’de ham petrol üretimi Nisan ayında günlük 13.47 milyon varil ile rekor kırdı.

*Çin imalat PMI endeksi Haziran ayında 48.3’den 50.4’e çıkarak pozitif bölgeye geçiş yaptı.

*Ekonomik takvimde bugün bir çok ülkeden imalat PMI verileri, Euro Bölgesi öncü enflasyon verileri yer alıyor. Ek olarak bugün hem FED Başkanı Powell’ın hem de ECB Başkanı Lagarde’ın konuşma yapması bekleniyor.

*Yurt dışı ekonomi takviminde bugün, Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı, ABD’de ADP tarım dışı istihdam ve ham petrol stokları kritik veriler olacak.

*Kanada, bu ayın sonlarında Beyaz Saray ile yapılacak bir anlaşma kapsamında Trump'ın tüm tarifelerini kaldırmayı hedefliyor.

*Goldman Sachs, "OPEC+'ın Pazar günü üretimi artırmaya karar vermesi halinde piyasada büyük bir tepki beklemiyoruz. Çünkü konsensüs zaten bu sonuca doğru kaymış durumda"

*Goldman Sachs: “Haziran ABD istihdam raporu USD'nin EUR ve JPY karşısında daha fazla kayıp yaşamasına neden olabilir”

*Trump, İsrail'in 60 günlük Gazze ateşkesi teklifini kabul ettiğini söyledi.

*ABD'li yetkililere göre, İran, İsrail saldırılarının ardından geçen ay Hürmüz Boğazı'na mayın döşemeye hazırlandı ancak mayınlar hiçbir zaman yerleştirilmedi.

*Trump, ticaret anlaşmalarının son günü olan 9 Temmuz’u ertelemeyi düşünmediğini söyledi.

*ABD Hazine Bakanı Bessent, FED’in Eylül ayına kadar faiz indirimine gitmesinin beklediğini söyledi.

*Trump ve Elon Musk arasında gerginliği artıran vergi indirimi tasarısı ABD Senatosu’ndan geçti. Trump’ın Elon Musk’ı sınır dışı etme tehditi ile ikilinin arasındaki anlaşmazlıklar alevlendi. TESLA hisseleri negatif etkilendi.

*FED Başkanı Powell, gümrük tarifelerinin yarattığı belirsizlikler dolayısıyla FED’in faiz indirimi konusunda temkinli olduğunuı söyledi.

*Trump, FED Başkanı Powell’ın yerine 2-3 aday olduğunu, görev değişikliği için Eylül veya Ekim ayında değişiklik olma ihtimalinin olduğunu söyledi.

*FED’in önemle takip ettiği verilerden tarım dışı istihdam bugün saat 15:30’da açıklanacak. Bir önceki ay 139.000 olarak açıklanan verinin bu kez 120.000 olması bekleniyor. İşsizlik oranının ise %4.2’den %4.3’e yükselmesi bekleniyor. ABD’de istihdam verileri normal şartlarda Cuma günleri paylaşılır ancak “Independence Day” sebebi ile ABD’de borsa erken kapanışa gidecek ve yarın tamamen kapalı kalacak.

*Geçtiğimiz gün ABD’de açıklanan ADP tarım dışı istihdam verisi 99.000 artış beklentisinin tersine 33.000 azalış olarak açıklandı. Bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi için de Goldman Sachs, piyasaların 120.000 beklentisine karşılık 85.000 civarında bir açıklama bekliyor.

*Avustralya hizmet PMI endeksi Haziran ayında 51.3 düzeyinde sabit kalması beklenirken 51.8 düzeyine yükselerek pozitif bölgedeki yerini güçlendirdi.

*Japonya hizmet PMI endeksi Haziran ayında 51.5 beklentisine karşılık 51.7 düzeyine yükselerek pozitif bölgedeki yerini güçlendirdi. Bir önceki veri 51.0 olarak açıklanmıştı.

*Çin Caixin hizmet PMI endeksi Haziran ayında 51.0 beklentisine karşılık 50.6 düzeyine geriledi. Veri pozitif bölgede kalmaya devam ediyor. Bir önceki veri 51.1 olarak açıklanmıştı.

*Bugün yurt içinde Haziran ayına ait enflasyon verileri açıklanacak. Aylık enflasyonun %1.45, yıllık enflasyonun %35.20 olarak açıklanması bekleniyor.

*Japonya Merkez Bankası’ndan Takata, “BOJ şu anda sadece politika faizi artış döngüsünü duraklatıyor, belirli bir 'bekle ve gör' süresinin ardından 'vites değiştirmeye' devam etmeli”

*ABD’de bugün Bağımsızlık Günü sebebiyle piyasaları yarı kapalı ve ABD tatilinin etkisi piyasaları dar bir aralıkta tutuyor. Haber akışı çok sınırlıydı ve piyasalardaki fiyat hareketi çoğunlukla sınırlı oldu.

*Dün beklentilerin üzerinde bir performans ile gelen ABD Tarım Dışı İstihdam verisi hem para birimleri hem de ABD hisse senedi endekslerinde çoğunlukla aşırı bir etki yaratmadı.

*Piyasa, olumlu Tarım Dışı raporu sonrası FED’den yüksek olasılıkla Eylül ve Aralık toplantılarında 25’er baz puan iki faiz indirimi bekliyor.

*Beyaz Saray ve Trump yönetimi, bugün ticaret ortaklarına ABD ile olan ticaretlerinde yeni tarife oranlarıyla ilgili mektuplar göndermeye başlayacak. Trump bugün 10-12 mektup gönderilmesini beklediğini ve önümüzdeki günlerde daha fazlasının geleceğini belirtti. Sürecin 9 Temmuz son tarihine kadar tamamlanması gerektiğini söyledi.

*Tarifelerin genel olarak %10-20 aralığında olması öngörülüyor. Bunun üzerinde bir tarife, büyüme faktörü üzerinde negatif bir etkiye sebep olabilir.

*OPEC+ toplantısı 5 Temmuz Cumartesi günü gerçekleştirilecek. Beklentiler Nisan ayından bu yana istikrarlı bir şekilde artan petrol üretiminin Ağustos ayında günlük 411.000 varillik üretim artışı olması yönünde.

*EURUSD paritesi bu hafta içerisinde 1.18’in üstüne kadar çıktı ve haftanın son işlem gününde 1.1765 seviyesinde. ECB üyeleri, Euro’nun değer kazanmasının açık bir şekilde enflasyonu düşürücü etkisinin olduğu düşüncesinde. Bununla birlikte Avrupa, şuan için ABD tarifelerinde enflasyonist bir etki görmüyor.

Hafta boyunca 1175 direnci ile 1110 desteği arasında dalgalı bir seyir izleyen Paladyum, hafta ortasında gelen alımlarla birlikte 1175 direncini test etmişti. Ancak bu seviyeden gelen satış baskısıyla birlikte son iki gündür düşüş eğilimi öne çıktı ve fiyat şu anda 1138 seviyelerinde işlem görüyor.

Aşağı yönlü hareketin devam etmesi durumunda ilk destek seviyesi 1110 olarak öne çıkıyor. Bu seviyeden gelebilecek tepki alımları, fiyatı yeniden direnç bölgelerine taşıyabilir. Aşağı kırılmalarda ise 1070 ve 1040 seviyeleri sıradaki destek noktaları olarak takip edilecektir.

Yukarı yönlü hareketlerde ise 1175 seviyesi ilk güçlü direnç konumunda. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması hâlinde 1260 ve 1310 seviyeleri hedeflenebilir.

Destekler: 1110 – 1070 – 1040

Dirençler: 1175 – 1260 – 1310

Hafta başındaki gapli (boşluklu) düşüşün ardından Brent petrolde hafta genelinde alım üstünlüğü görülse de, bu hareket 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde sınırlı kaldı. Dün, kararsız görünüme işaret eden bir doji mum formasyonu oluşurken, satış baskısı da dikkat çekti.

Yeni günde satışların devam etmesiyle birlikte Brent petrol, 100 günlük hareketli ortalamanın altına sarkarak 67.50 desteğine doğru geri çekildi. Şu an itibariyle 68.00 seviyesinde fiyatlanan petrolde, aşağı yönlü hareketin sürmesi durumunda ilk destek 67.50 seviyesi olup, bu seviyenin altında 66.60 önemli bir destek olarak öne çıkıyor. Daha aşağıda ise 65.00 seviyesi izlenebilir.

Yukarı yönlü tepki alımlarında ise ilk direnç 68.50 seviyesi olarak takip ediliyor. Bu seviyenin aşılması halinde psikolojik olarak önemli görülen 70.00 seviyesi ve ardından 72.25 direnci hedeflenebilir.

Ek olarak hafta sonunda gerçekleşecek olan OPEC+ toplantısı, beklenen üretim artışı kararı veya toplantıdan çıkacak sürpriz açıklamalar, önümüzdeki haftanın açılışında petrol fiyatlarında gapli (boşluklu) hareketlerin yaşanmasına neden olabilir. Bu gelişmeler, fiyatlamalar açısından kritik öneme sahiptir.

Destekler: 67.50 – 66.60 – 65.00

Dirençler: 68.50 – 70.00 – 72.25

Haftanın başında gelen yukarı yönlü tepkilerle birlikte ons altında yeniden yükseliş trendi üzerine geçiş görülse de, dün 3350 direncinin üzerinden gelen satışlarla fiyatlamalar tekrar trend çizgisinin altına sarktı. Günü 3325 seviyesinde tamamlayan ons altında, yeni günde bu bölgede bulunan 50 günlük hareketli ortalamadan hafif tepki alımları izleniyor.

Şu an itibariyle 3332 seviyesinde ve trend çizgisi hizasında fiyatlanan ons altında, yükseliş trendinin devamı için bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlanması ve 3350 direncinin aşılması kritik öneme sahip. Bu seviyenin üzerinde gerçekleşecek fiyatlamalar, sırasıyla 3425 ve 3500 direnç seviyelerinin hedeflenmesine neden olabilir.

Öte yandan, satış baskısının yeniden artması durumunda ilk destek seviyesi 3300 olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına sarkılması halinde ise düşüş ivmesi hız kazanabilir ve 3250 ile 3200 destek seviyeleri gündeme gelebilir.

Destekler: 3300 – 3250 – 3200

Dirençler: 3350 – 3425 – 3500