*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

Sizler için hazırladığımız 25 Şubat tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Bugün Avrupa tarafında veri gündeminin odağında, 10:00’da Almanya 4. çeyrek çeyreklik GSYİH verisi ve 13:00’te Euro Bölgesi Ocak yıllık TÜFE verisi yer alacak büyüme ve enflasyon cephesinden gelecek bu iki kritik veri, ECB beklentileri ve EUR varlıklarında gün içi oynaklık açısından yakından izlenecek.

*Bugün ABD seansı kapanışının ardından Nvidia’nın finansal sonuçlarını paylaşması bekleniyor özellikle yapay zeka gelirleri, veri merkezi büyümesi ve şirketin vereceği ileriye dönük rehberlik, teknoloji hisseleri ve Nasdaq tarafında fiyatlamalar üzerinde belirleyici olabilir.

*ABD, Avrupa ve Orta Doğu’daki İran’a yakın üslere 150’den fazla ek uçak sevk ederek askeri baskıyı artırdı bu hareketlilik, üçüncü tur görüşmeler öncesi olası bir hava operasyonu ihtimalini yeniden gündeme taşıdı.

*Warner Bros. Discovery, Paramount-Skydance’in satın alma teklifini daha iyi bir teklif olabilir diye değerlendirdi ama henüz kesin karar verilmedi, görüşmeler devam ediyor.

*ABD Savunma Bakanı Pete Hegseth, Anthropic CEO’su Dario Amodei ile Pentagon’un Claude üzerindeki askeri kullanım kısıtlarını gevşetme talebi nedeniyle görüştü; taraflar arasında etik sınırlar ile askeri ihtiyaçlar konusunda ciddi bir anlaşmazlık sürüyor.

*Japon hükümeti, BOJ politika kuruluna iki yeni üye aday göstererek faiz artışlarının hızını etkileyebilecek bir adım attı, piyasalar şimdi bu isimlerin sıkılaşma sürecini destekleyip desteklemeyeceğine odaklanıyor

*Japonya’da Nikkei 225, AI endişelerinin azalması ve yenin zayıflamasıyla teknoloji hisseleri öncülüğünde rekor seviyelere tırmanış gösterdi ayrıca BOJ’un faiz artışlarında daha yavaş kalabileceği algısı da yükselişi destekledi.

*Trump, Yüksek Mahkeme’nin tarifeleri engelleyen kararına rağmen geri adım atmayıp bu kez Trade Act’in 122. maddesi üzerinden geçici küresel tarife (önce %10, sonra %15 hedefi) ile gümrük vergilerini sürdürmeye çalışıyor.

*Avustralya’da TÜFE verisinin beklentiyi aşması, RBA’nın faiz artırımı olasılığını güçlendirirken Avustralya dolarını da yukarı taşıdı.

*Goldman Sachs, Takaichi’nin zaferi sonrası Japonya’daki siyasi belirsizliğin azalması, reform ivmesi ve yabancı giriş potansiyeli nedeniyle Japon borsasındaki rallinin sürebileceğini düşünüyor.

*AMD, Meta ile 5 yılda 60 milyar dolara kadar AI çipi satışı için dev bir anlaşma yaparak Nvidia’ya karşı konumunu güçlendirdi üstelik anlaşma AMD’nin MI450 çiplerini ve Meta’ya özel CPU’larını kapsıyor ve Meta’ya AMD’de %10’a kadar pay alma opsiyonu veriyor. Bu gelişmelerin ardından AMD hissesi günü yaklaşık %8.50 artış ile kapatmaya hazırlanıyor. 

EURUSD günlük grafikte görünüm kısa vadede aşağı modunda parite 1.1790 civarında ve fiyat şu an 7 günlük EMA ile 20 günlük EMA’nın altında, buna karşılık 50 günlük EMA’nın hemen üzerinde tutunmaya çalışıyor yani kısa vadede momentum zayıflasa da orta vadeli yapı henüz tamamen bozulmuş değil. RSI 48 seviyesinde, tam nötr bölgenin hafif altında ve bu da alıcıların güçlü bir üstünlük kuramadığını gösteriyor. MACD tarafında çizgiler sıfır hattına çok yakın ve histogram negatif bölgede bu da trendden çok yön arayan, kararsız bir fiyat davranışına işaret ediyor. Teknik seviyelerde yukarıda 1.1800 ilk eşik, aşağıda ise 1.1750 ilk önemli destek öne çıkıyor.

Son günlerde pariteyi en çok etkileyen başlıklara bakacak olursak  ABD tarafında güçlü gelen veriler ve FED’in faiz indirimi için acele etmeyen tonu nedeniyle doların dönemsel güç kazanması, buna karşılık ABD tarifeleri etrafındaki hukuki ve siyasi belirsizliklerin doları zaman zaman baskılayıp EURUSD’de karşı hareket yaratması oldu. Euro tarafında da Lagarde’ın görev süresiyle ilgili haber akışı ve ECB’nin faizleri sabit tutan, veri odaklı duruşu fiyatlamada etkiliydi.

Destekler: 1.1750 – 1.1700 – 1.1650

Dirençler: 1.1800 – 1.1830 – 1.1900

Crude oil günlük grafikte teknik görünüm  yukarı yönlü ama direnç altında sıkışan bir yapıya işaret ediyor fiyat yaklaşık 66.0 civarında ve son yükseliş sonrası 66.50 direncinin hemen altında konsolide oluyor 7 günlük EMA’nın 20 günlük EMA’nın üzerinde kalması kısa vadeli trendin pozitif olduğunu gösterirken, fiyatın iki ortalamanın da üstünde tutunması alıcıların kontrolü koruduğunu destekliyor. RSI yaklaşık 60 seviyesinde, yani momentum pozitif bölgede fakat henüz aşırı alım değil bu da yukarı potansiyelin tamamen bitmediğini ama ivmenin seçici olduğunu düşündürüyor. MACD tarafında histogramın yeniden yeşile dönmesi ve çizgilerin pozitif bölgede toparlanma eğilimi göstermesi de yükseliş momentumunun tamamen bozulmadığını söylüyor. Teknik olarak 66.50 üzeri kalıcı kırılım gelirse sıradaki alan 68.00, ardından 70.00 bandı olabilir aşağıda ise ilk önemli destekler 64.50, daha aşağıda 63.50 / 62.50 bölgesi olarak öne çıkıyor. Son günlerde ise petrolü en çok hareket ettiren tema, ABD-İran gerilimi ve nükleer görüşmelerin arz riski yaratması oldu.

Destekler: 64.50 – 63.50 – 62.50

Dirençler: 66.50 – 68.00 – 70.00

Ons gümüş günlük grafikte son sert düzeltme sonrası toparlanma evresinde ve teknik görünüm kısa vadede yeniden pozitife dönmeye çalışıyor fiyat 89.5 civarında, son günlerde 85.00–90.00 bandına yerleşmiş durumda. Fiyatın 7 günlük EMA’nın üzerine çıkması ve 20 günlük EMA’yı yukarı zorlaması kısa vadeli momentumun güçlendiğini gösteriyor. RSI yaklaşık 55 seviyesinde bu da nötr-pozitif bir momentum anlamına geliyor ve aşırı alım baskısı olmadan yükseliş denemelerine alan tanıyor. MACD tarafında histogramın negatiften pozitife dönmesi ve çizgilerin dipten toparlanması, düzeltme sonrası alıcıların yeniden devreye girdiğini gösteren önemli bir teknik sinyal. Yukarıda 90.00 ilk kritik direnç bunun üzerinde kalıcılık sağlanırsa 95.00 ve ardından 100.00 psikolojik/eşik bölgesi yeniden hedefe girebilir. Aşağıda ise 85.00 kısa vadeli destek, onun altında 80.00 ve 75.00 bandı daha güçlü savunma alanı olarak izlenmeli.

Destekler: 85 – 80 – 75

Dirençler: 90 – 95 – 100

Ons altın günlük grafikte trend yukarı kalmaya devam ediyor fiyat 5185 civarında ve son sert volatilite sonrası 5100–5250 bandında sıkışarak güç topluyor. Teknik tarafta fiyatın 7 günlük EMA, 20 günlük EMA ve 50 günlük EMA’nın üzerinde kalması orta vadeli yükseliş yapısının bozulmadığını gösteriyor; özellikle 7 günlük EMA’nın yeniden yukarı kıvrılması kısa vadede alım iştahının toparlandığına işaret. RSI yaklaşık 59 seviyesinde, yani momentum pozitif bölgede ve pozitif bir görünüm veriyor bu da yukarı denemeler için alan olduğunu gösteriyor. MACD tarafında çizgiler negatiften toparlanma eğiliminde ve histogramın zayıf da olsa iyileşmesi, son düzeltmenin ardından momentumun yeniden toparlanmaya çalıştığını söylüyor. Teknik seviyelerde 5250 ilk güçlü direnç bunun üzerinde kalıcılık sağlanırsa 5450 ve ardından 5600 gündeme gelebilir. Aşağıda ise 5100 kısa vadeli pivot destek, bunun altında 5000 psikolojik destek ve devamında 4850 ile 4550 bandı daha kritik savunma alanları olarak öne çıkıyor.

Destekler: 5100 – 5000 – 4850

Dirençler: 5250 – 5450 – 5600

* İngiltere Merkez Bankası'ndan Bailey, “Hizmet fiyatlarındaki enflasyon, beklediğimiz kadar yavaşlamadı. Mal fiyatlarındaki enflasyon beklenenden düşük oldu. Bu durum muhtemelen Çin ihracatını yansıtıyor. Geçen haftaki manşet enflasyon, aşağı yukarı beklediğimiz seviyedeydi.”

* FED üyesi Cook, “Yapay zekâya geçişin derin etkileri olabilir, ancak bunu bilmek için henüz çok erken. Mevcut nötr faiz oranı, yapay zeka yatırımlarındaki hızlı artış nedeniyle pandemi öncesine göre muhtemelen daha yüksek.”

* FED üyesi Goolsbee, “Hizmetler enflasyonu henüz kontrol altında değil. Son enflasyon verilerinin en iyi yanı, gümrük vergilerinin etkisinin azalmaya başladığını göstermesi. Faiz oranları hâlâ önemli ölçüde düşebilir, ancak enflasyonda gerileme olduğuna dair kesin kanıtlara ihtiyaç vardır.”

* FED üyesi Bostic, “Artan verimliliğe rağmen, FED'in enflasyona odaklanmaya devam etmesi gerekiyor. ABD'de yapısal olarak daha yüksek işsizlik oranlarına doğru gidiliyor olabilir ve merkez bankası bunu telafi edemez.”

* Japonya Başbakanı Takaichi'nin Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımlarına ilişkin endişelerini Ueda'ya ilettiği yönündeki haber üzerine Japon yeni değer kaybetti.

* ABD’de tüketici güveni düşüş beklentilerinin tersine yükseldi. CB tüketici güven endeksi Şubat ayında 87.4 beklentisine karşılık 91.2 düzeyinde açıklandı. Önceki veri 89.0 seviyesinde açıklanmıştı.

Paladyum son haftalarda geniş yatay bir görünüm oluştururken yükseliş trend çizgisini takip ederek hafif pozitif sinyaller veriyor. 30 Ocak tarihindeki sert düzeltme sonrasında 8 günlük hareketli ortalama hafif şekilde pozitife dönmüş durumda.

Yukarı yönlü tepkilerde 50 günlük hareketli ortalama bölgesi direnç oluşturmayı sürdürüyor. Yükselişlerin güçlenerek 55 günlük hareketli ortalamayı aşması durumunda 1896 bölgesi direnç olarak takip edilebilir.

Aşağı yönlü baskılarda ise 8 günlük ortalama ve yükseliş trend çizgisi destek oluşturmayı sürdürebilir.

Destekler: 1691 – 1524 – 1357

Dirençler: 1896 – 2130 – 2231

USDJPY paritesi dolar endeksindeki pozitif hareketler ile birlikte yen aleyhine tepkiler aldı. Güne 154.60 seviyesinde giriş yapan USDJPY paritesi gün içinde 156.27 seviyesine kadar yükselişler gördü.

Anlık fiyatlamalar hafif geri çekilmelerle 55 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 156.00 bölgesinde yukarı yönlü görünümünü koruyor.

Paritede yukarı yönlü hareketlerin etkin kalmaya devam etmesi durumunda 158.00 bölgesi direnç olarak test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 154.40 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 154.40 – 153.00 – 152.10

Dirençler: 158.00 – 159.20 – 162.00