*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

ABD’de makro veriler genel olarak dengeli bir tabloya işaret ederken, risk varlıklarında temkinli bir fiyatlama öne çıkıyor. Piyasaların önümüzdeki döneme dair sinyalleri nasıl okuduğuna ilişkin değerlendirmemize akşam bültenimize aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/1902-aksam-bulteni.pdf

Nasdaq tarafında dün görülen tepki yükselişinde Nvidia–Meta’nın milyonlarca AI çipini (Blackwell ve gelecekte Rubin), ayrıca CPU ve ağ çözümlerini kapsayan genişletilmiş anlaşmasının risk iştahına pozitif katkı verdiği ve AI talebi endişelerini bir miktar yatıştırdığı görüldü. Önümüzdeki günlerde odak giderek Nvidia bilançosuna kayacaktır, şirketin 25 Şubat’ta kapanış sonrası sonuç açıklayacak olması, endeksin son düşüşünü sonlandırabilecek bir katalizör yaratabilir güçlü bir bilanço senaryosu teknoloji hisselerini yeniden canlandırıp endekste toparlanmayı destekleyebilirken, beklentiyi karşılamayan bir tablo halinde yukarı tepkilerin sınırlı kalması ve satış baskısının yeniden güçlenmesi daha olası görünüyor.

Teknik olarakta bakarsak fiyatın 20 ve 50 günlük EMA’ların altına sarktığı ve 25.250–25.500 bandının altında kaldıkça toparlanmaların satışla karşılanma riski taşıdığı bir yapı var. Güncel bölgede ilk izlenecek eşik 25.000 psikolojik seviyesi bunun üzerine yerleşme sağlanırsa kısa vadeli tepkinin devamında 25.250 - 25.400 - 25.500 direnç alanları gündeme gelebilir. Endeksin kısa vadede yönüne Nvdia bilançosu ve son günlerde fiyatlanmaya başlayan Jeopolitik risklerin artık savaş aşamasına geçmesi durumundaki piyasalara yansıması belirleyebilir.

Destekler: 24750 – 24450 – 24250

Dirençler: 25000 – 25250 – 25400

Altın gümüşle benzer şekilde iki kuvvet arasında sıkışıyor jeopolitik risk primi, (ABD–İran görüşmelerinde belirsizliğin sürmesi, Hürmüz’de geçici kapanma haberleri ve genel askeri seçenek masada mesajları güvenli liman talebini canlı tutarken , FED’in temkinli tutumları yani Ocak tutanaklarında enflasyon yüksek kalırsa faizlerin yeniden artabileceğine dair uyarılar ve bazı üyelerin gevşeme konusunda aceleci olmaması altının yükselişini zaman zaman sınırlıyor . Buna ek olarak Rusya–Ukrayna barış görüşmelerinin somut ilerleme üretmemesi de risk algısını tamamen dağıtmıyor.

Teknik tarafta ise fiyatın 4.980 civarında 5.000 psikolojik eşiği etrafında yataya sardığı görülüyor. Bugün gün içinde 5000 dolar üstüne çıktı ama satış tepkisi yiyerek yukarıda bir iğne bırakmış oldu. Her an tekrar 5000 sınırını test etme noktasında fiyat aralık olarak sakin gidiyor. Gün kapanışını 5000 doların üzerinde yapabilirse haftayıda bu seviyenin üzerinde kapatması çok olası çünkü yukarıdada bahsettiğimiz gibi ABD-İran konusunda savaş ihtimalleri gittikçe artıyor ve buda fiyatlamaları pozitif desteklemeye devam edebilir.

Destekler: 4940 – 4900 – 4780

Dirençler: 5000 – 5100 – 5290

Ons gümüşte ABD–İran meselesinde diplomasi kısmen sürüyor ama askeri seçenek masada söylemi ve Hürmüz Boğazı’nda geçici kapanma haberleri risk algısını diri tutarken, aynı anda FED tarafında şahin tonun korunması yani enflasyon düşmeden gevşeme konusunda isteksizlik bazı üyelerde daha yüksek faiz ihtimalinin masada kalması dolar ve ABD tahvil getirilerini destekleyerek gümüşün yukarı hamlesini törpüleyen ana fren oluyor. Bu ikili yapı birbirleri ile bir denge yaratıyor diyebiliriz nitekim piyasa zaman zaman jeopolitik haberle kıpırdasa da, FED kaynaklı fiyatlama baskınlaştığında değerli metallerde satışların derinleşebildiğini gördük. 

Teknik tarafta fiyatın 20 ve 50 günlük EMA’ların altında kaldığı ve toparlanmaların şimdilik satışla karşılandığı bir düzeltme fazı öne çıkıyor. RSI 46–47 bandında, yani momentum hala nötr-altı ve alıcıların net üstünlüğü yok. Kısa vadede 80,00 ilk direnç bunun üzerinde 85,00 bandı (20 günlük EMA’nın da yakınları) aşılmadan rahat bir trend dönüşünden bahsetmek zor. Eğer gümüş günü 80 doların üzerinde kapatabilirse yarın hafta kapanışına doğru 85 doları zorlayabilir.

Destekler: 75 – 70 – 65

Dirençler: 80 – 85 – 90

ABD–İran hattında tansiyonun yeniden yükselmesi petrol tarafında jeopolitik risk primini belirgin biçimde büyüttü. Piyasada, Washington’un askeri seçeneği masada tuttuğu söylemi ve Cenevre’deki görüşmelerin sınırlı ilerleme ile sürmesi buna ek olarak İran kaynaklı Hürmüz Boğazı’nda geçici kapanma haberleri ve bölgeye yönelik askeri hareketlilik, arz akışı endişelerini canlı tutarak fiyatları yukarı itiyor. Öte yandan kısmi de olsa API stok tarafında yaşanan azalış fiyatları destekleyici bir unsur olarak duruyor.

Teknik tarafta son iki günde ivmelenen yükselişle fiyatın 7 ve 20 günlük EMA’ların üzerine yerleşmesi kısa vadede trend lehine sinyal üretirken, gün içi zirvelerin korunması 66,50 bandını ilk önemli eşik yapıyor. Bu seviye üzerinde kırılım, grafikte işaretli üst bölgelere doğru 68,00 ve psikolojik 70,00 hattını gündeme taşıyabilir. Aşağıda ise yükselişin sağlıklı kalması için ilk savunma bölgesi 64,50–63,50 aralığı buranın altına sarkma, hareketin hızlandığı alanı geri vermeye başlayıp 62,50–61,50 bandına doğru düzeltmeyi tetikleyebilir. RSI’ın 62 civarında olması aşırı alıma girmeden güçlülüğe işaret ederken, MACD histogramında görülen iyileşme ve yukarı ivmelenme görünümü pozitif olarak destekliyor.

Destekler: 64.50 – 63.50 – 62.50

Dirençler: 66.50 – 68.00 – 70.00

Sizler için hazırladığımız 19 Şubat tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

* FED’in 27-28 Ocak tarihlerinde gerçekleştirdiği ve politika faizini %3.50 - %3.75 aralığında tuttuğu para politikası toplantısına ait yayımlanan toplantı tutanağından notlara aşağıdaki link üzerinden ulaşabilirsiniz.
https://ikon.news/haber/detay/934757

* Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), 2027'den itibaren yıllık planlı politika kararlarının sayısını 7'den 8'e çıkaracağını duyurdu.

* CBS News'in haberine göre, Cumartesi günü ABD İran'a yönelik olası bir askeri saldırı gerçekleşebilir. Haberde, üst düzey ulusal güvenlik yetkililerinin Başkan Donald Trump'a ordunun harekete geçmeye hazır olduğunu söylediği belirtiliyor. Ancak haberde, Trump'ın henüz nihai bir karar vermediği belirtiliyor.

* Japonya’da Aralık ayına ait çekirdek dayanıklı mal siparişleri beklentileri aştı. Aylık bazda %5.1 artış beklentisine karşılık %19.1 artış kaydedilirken, yıllık bazda %3.9 artış beklentisine karşılık %16.8’lik artış kaydedildi.

* Avustralya’da işsizlik oranı Ocak ayında %4.2 beklentisine karşılık %4.1 oranında sabit kaldı.

* Fed üyesi Bowman, işgücü piyasası konusunda hâlâ endişeli olduğunu ve son iş raporunun biraz tuhaf olduğunu söyledi.

* Ekonomik takvimde bugün; Türkiye tüketici güveni, Euro Bölgesi cari hesabı, ECB aylık raporu, Kanada ticaret dengesi, ABD ticaret dengesi, Euro Bölgesi tüketici güveni ve ABD işsizlik başvuruları gündemde olacak.

Geçtiğimiz hafta içerisinde yen lehine fiyatlamalarla grafiğin alt bölgesindeki yükseliş trendinden destek alan USDJPY paritesi bu hafta yen aleyhine tepkiler aldı.

Geçtiğimiz gün 154.40 direnci aşıldı ve günlük kapanış 154.78 seviyesinde tamamlandı.

Yeni işlem gününün Asya seansında dolar endeksindeki kazanımların da desteği ile fiyatlamalar 155 bölgesini aşarak 155.29 seviyesine kadar etkili oldu.

Paritede yukarı yönlü hareketlerin devamında 158.00 bölgesi adım adım direnç olarak gündeme gelebilir.

Destekler: 154.40 – 153.00 – 152.00

Dirençler:  158.00 – 159.20 – 162.00

EURUSD paritesinde dolar lehine fiyatlamalar geçtiğimiz gün güç kazandı. 1.1830 desteğinin aşağı yönlü kırılmasının ardından 1.1782 seviyesinde günlük kapanış gerçekleşti

Yeni işlem gününe hafif aşağı yönlü gap ile giriş yapan parite, şu sıralar 1.1787 bölgesinde işlem görüyor.

Paritede euro lehine tepkilerin etkili olması durumunda 1.1830 bölgesi bu kez direnç oluşturabilir. Dolar lehine ivmenin devamlılık sağlaması durumunda ise öncelikle 55 günlük hareketli ortalama, ardından 1.1707 bölgeleri destek olarak takip edilebilir. Bu haftanın en kritik verisi ve yarın açıklanacak olan ABD PCE fiyat endeksi verileri paritede oynaklıklara neden olabilir.

Destekler: 1.1707 – 1.1615 – 1.1541

Dirençler:  1.1830 – 1.1918 – 1.2052