*CME’nin “aşırı volatilite” sonrası COMEX’te yeniden teminat gereksinimlerini artırması (Comex 100 altın vadelisi %8 ‘den %9’a, Comex 5000 gümüş vadelisi %15’ten %18’e) kaldıraç maliyetini yükseltip pozisyon taşıma baskısını artırınca, altın ve gümüşte sert satış görüldü. Bu dalgada gümüş 64$’a, altın 4.655$’a kadar geriledi, ardından ikisi de dipten sınırlı bir toparlanma sergiledi.

*Amazon, piyasa kapanışı sonrası 4. çeyrek (Q4) bilançosunu açıkladı, şirket hisse başı kârını (EPS) 1,95 $ ile 1,95 $ beklentiye paralel (önceki: 1,86 $) duyururken, gelirini 213,4 milyar $ ile 211,26 milyar $ beklentinin üzerinde (önceki: 187,79 milyar $) açıkladı. Ancak Wall Street’in kârlılık tarafında beklediği ivmenin zayıf kalması ve Amazon’un yıl geneli için yaklaşık 200 milyar $’lık sermaye harcaması öngörerek yapay zekâ yatırımlarının boyutuna dair endişeleri artırması sonrası, hisseler piyasa sonrası işlemlerde -%11 civarında geriledi.

*Anthropic, “Claude Opus 4.6” adlı yeni/iyileştirilmiş modelini duyurarak özellikle kodlama ve finans gibi iş-odaklı alanlarda yetenek çıtasını yükseltti; bu da “AI geleneksel yazılımın yerini alır mı?” endişesini yeniden alevlendirip bazı klasik yazılım hisselerinde satış baskısını artırdı.

*Petrolde Ortadoğu kaynaklı arz riskinden, ABD–İran diplomasisinin tansiyonu düşürüp arz endişelerini hafifletme ihtimaline kaydı ve  WTI 63 dolar civarında, Brent ise 68 doların altında seyrederken zayıflayan jeopolitik risk primi petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskıyı öne çıkarıyor.

*Japonya’da Pazar günkü seçim öncesi piyasalar, özellikle maliye politikası belirsizliği nedeniyle yen ve JGB’leri yakından izliyor. Takaichi’nin güçlü sonuç alması belirsizliği azaltabilir; ancak %8’lik gıda satış vergisini askıya alma gibi vaatlerin finansmanı netleşmezse bütçe endişeleri JGB faizlerini yukarıda, yeni ise baskı altında tutabilir.

*Dünya Altın Konseyi’ne (WGC) göre Ocak ayında altın ETF’lerine rekor düzeyde giriş oldu; net girişler 19 milyar $’a ulaşırken toplam varlık büyüklüğü 669 milyar $ ile yeni zirveye, toplam altın stoku ise 120 ton artışla 4.145 tona çıktı.

*Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamaları enflasyon baskısı altında belirgin şekilde zayıfladı aylık bazda -%2,9 ile (beklenti -%1,3) sert düşerken, yıllık bazda da -%2,6 ile tüketime dair momentumun 2025 sonuna doğru bozulduğuna işaret ediyor.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, 2024’te “tarifeler enflasyonist olabilir” dediği görüşte yanıldığını Kongre’deki oturumda açıkça söyledi ve Trump döneminde (2025’ten beri) devreye alınan tarifelerin beklenen ölçüde enflasyon yaratmadığını “havlamayan köpek” benzetmesiyle savundu.

*Hindistan, ABD ile ticaret anlaşması sonrası Boeing’den 70–80 milyar $’lık büyük bir uçak siparişi hazırlığında; motor ve yedek parçalar eklenirse toplam tutar 100 milyar $’ı aşabilir. Önümüzdeki günlerde ortak açıklama ve Mart’ta resmi anlaşma konuşulsa da, paketin kapsamı ve “5 yılda 500 milyar $ ABD malı alımı” gibi başlıklarda piyasalar net detayları bekliyor.

*Coca-Cola, ABD ve Kanada’da dondurulmuş ürün kategorisinden çıkıyor—Minute Maid Frozen dahil “frozen” ürünlerini tüketici tercihlerindeki değişim nedeniyle sonlandıracağını açıkladı.

*BOJ üyesi Kazuyuki Masu, çekirdek enflasyonun %2 hedefe çok yaklaştığını söyleyerek “zamanında” ek faiz artışlarının gerekebileceğini vurguladı. Zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden enflasyonu artırabileceğine dikkat çeken Masu’nun mesajı, piyasada Nisan’da yeni bir faiz artışı beklentisini canlı tutarken USD/JPY ve JGB’lerin haberlere duyarlılığını artırıyor.

*Ukrayna ve Rusya, Abu Dabi’de ABD aracılığındaki ikinci tur barış görüşmelerini “verimli” diye tanımlayarak tamamladı; somut sonuç olarak büyük bir esir takası yapıldı ve kısa süre içinde yeni bir tur için yeniden masaya oturma konusunda anlaşıldı.

*ABD ve Rusya, Abu Dabi temaslarının ardından 2021’den beri askıda olan üst düzey “askerî-askerî” iletişim hattını yeniden başlatma konusunda anlaştı. Bu gelişme jeopolitik “tansiyon primi”ni bir miktar aşağı çekerek kısa vadede risk iştahını destekleyebilir.

*ABD-İran nükleer müzakerelerinin 3. turu bugün Cenevre’de yapılırken, ABD tarafı “İran nükleer silaha sahip olamaz diplomasi öncelik ama diğer seçenekler de masada” mesajı verirken İran da “hem savaşa hem barışa hazırız” diyerek tüm seçenekleri açık tuttu.

*Nvidia, 2025 4. çeyrekte gelirini 68,13 milyar $’a, HBK’yı 1,62 $’a taşıyarak beklentileri aştı; büyümenin ana sürükleyicisi veri merkezi gelirlerindeki güçlü artış oldu.

*Nvidia, Çin’e sınırlı miktarda H200 sevkiyatı yapabilmek için ABD hükümetinden lisans aldığını açıkladı.

*BOJ Başkanı Ueda, ücret artışlarının enflasyonu hızlandırabileceğini vurgulayarak Mart ve Nisan toplantılarının faiz artışı için canlı olduğunu söyledi yani BOJ’un sıkılaşma eğilimi sürüyor. Ek olarak BOJ’un şahin üyesi Takata, Japonya’da enflasyonun %2 hedefini fiilen yakaladığını ve aşırı yükselme riski gördüğünü söyleyip kademeli ek faiz artışlarını savundu.

*Nvidia CEO’su Jensen Huang, piyasaların “AI yazılımı bitirir” korkusunu abarttığını söyleyip AI’ın ServiceNow gibi kurumsal yazılımları güçlendireceğini savundu.

*Pentagon’un, Boeing ve Lockheed Martin’den Anthropic’in Claude modeline ne kadar bağımlı olduklarını raporlamalarını istemesi, şirketin “tedarik zinciri riski” gerekçesiyle kara listeye alınmasına giden sürecin ilk adımı olarak görülüyor.

*Avustralya’da 4Ç özel sektör sermaye harcamaları (capex) %0,4 ile beklentiyi aştı ve özellikle yenilenebilir enerji + veri merkezi yatırımlarının 2025/26 yatırım görünümünü yukarı çekmesi, büyüme dayanıklılığı algısını güçlendirdi.

*IMF, ABD için 2026 büyümesini %2,4 öngörürken yüksek bütçe açıklarının (GSYH’nin %7–8’i) ve borcun 2031’de %140 GSYH’ye tırmanmasının kırılganlık yarattığını söyleyip açıkların azaltılması çağrısı yaptı.

Küresel piyasalarda makro veriler, merkez bankası mesajları ve jeopolitik gelişmeler eşliğinde temkinli fiyatlama eğilimi sürüyor. Tüm detaylar ve piyasa değerlendirmeleri için akşam bültenimize linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/2602-aksam-bulteni.pdf 

*ABD vadeli endeksleri haftanın son işlem gününe sakin bir başlangıç yaparken, Nikkei cephesinde de benzer şekilde temkinli bir görünüm öne çıkıyor.

*ABD ile İran arasında Umman arabuluculuğunda Cenevre’de yapılan nükleer müzakerelerin 3. turu tamamlanırken arabulucu Umman “önemli ilerleme” duyurdu, taraflar teknik görüşmeleri önümüzdeki hafta Viyana’da sürdürme kararı aldı.

*Netflix, Warner Bros. Discovery yönetiminin Paramount Skydance’in revize teklifini “daha üstün” bulmasının ardından teklifini artırmayacağını ve anlaşmanın artık “finansal olarak cazip olmadığını” söyleyerek yarıştan çekildi.

*Netflix hisseleri, piyasa kapanışından sonraki işlemlerde %8,5'e kadar yükselirken, şirket geri çekilmesinin ardından 2,8 milyar dolarlık bir tazminat alacak.

*Çin’de yetkililer, yuanın hızlı değer kazanmasını dizginlemek için günlük fixing’i beklentiden daha zayıf belirleyip devlet bankaları üzerinden dolar alımlarıyla piyasaya “yükselişi yumuşatma” mesajı verdi.

*Zelenskiy, ABD arabuluculuğundaki Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinin 3. turunun mart başında BAE’nin Abu Dabi kentinde yapılabileceğini söyledi ve “liderler düzeyinde toplantı” ihtiyacını vurguladı.

*ABD Enerji Bakanı Chris Wright, ABD’nin kontrolünde yürüyen Venezuela petrol satışlarının Şubat sonuna kadar yaklaşık 2 milyar dolara ulaşmasının beklendiğini söyledi.

*İngiltere’de GfK tüketici güveni Şubat’ta -19’a gerileyerek 3 ayın dibine inerken işsizlik %5,2’ye yükseldi ve Ocak’ta otomobil üretimi yıllık %8,2 düştü bu tablo yıl başı büyüme görünümünü zayıflatıyor.

*Japonya’da Ocak’ta perakende satışlar yıllık %1,8 ile beklentiyi ters köşe yapıp güçlü gelirken, sanayi üretimi aylık %2,2 artışla beklentinin (%5,3) altında kaldı.

*ABD Hazine’si 44 milyar $’lık 7 yıl vadeli tahvili %3,790 bileşik getiriyle sattı.

*Fed Guvernörü Stephen Miran, son veriler işgücü piyasasında toparlanmaya işaret etse de 2026’da toplam 100 baz puan (yaklaşık 4 kez 25 bp) faiz indiriminin uygun olduğunu söyleyerek “geç kalmaktansa erken indirimi tercih ederim” mesajını yineledi.

Küresel piyasalarda ABD’den gelen enflasyon verileri, merkez bankası beklentileri ve jeopolitik gelişmeler eşliğinde dalgalı bir görünüm öne çıkıyor. Tüm detaylar ve piyasa değerlendirmeleri için akşam bültenimize linkten ulaşabilirsiniz.

https://www.ikonmenkul.com.tr/storage/documents/research/2702-aksam-bulteni.pdf 

Sizler için hazırladığımız 04 Mart tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*Küresel hisse piyasaları yeni güne genel olarak satıcılı bir tonla başladı. ABD vadeli tarafta risk iştahı zayıf: S&P 500 -%0,3, Nasdaq -%0,5 ile daha belirgin baskı altında; Dow Jones ise diğerlerine kıyasla daha sakin kalsa da eksi bölgede. Asya cephesinde satışlar daha sert: Nikkei yeni güne -%2,4  gerileyerek başlarken riskten kaçışın en net yansıdığı endekslerden biri oldu. Avrupa’da görünüm de zayıf; DAX dört gündür süren geri çekilmeyi sürdürerek bugün de -%0,9 düşerken, FTSE -%0,5 ile negatif tarafta ve dün görülen -%2,5’lik sert kaybın ardından toparlanma denemesi şimdilik sınırlı kalıyor.

*Trump, İran’ın Hürmüz Boğazı’nı kapatma kararına karşı ABD Donanması’nın gerekirse boğazdan geçen petrol tankerlerine refakat ederek gemileri koruyacağını ve deniz ticareti/enerji sevkiyatı için sigorta–mali teminat adımı attıklarını açıkladı

*IMF, Ortadoğu’daki gerilimin enerji fiyatlarını yukarı itip enflasyonu artırabileceğini ve bu yüzden küresel büyümeyi de yavaşlatma riski taşıdığını söyledi.

*Macron, ABD–İsrail’in İran’a saldırısı ve İran’ın misillemesiyle tırmanan gerilim sonrası Fransa’nın güvenlik duruşunu güçlendirmek için Charles de Gaulle uçak gemisine Akdeniz’e hareket emri verdiğini açıkladı.

*Özel sektör PMI verisine göre Çin’de imalat faaliyeti Şubat’ta 52,1’e yükselerek Aralık 2020’den bu yana en hızlı büyümeyi gördü ve güçlü iç talep ile ihracat siparişleri üretimi arttırdı.

*ABD API haftalık ham petrol stokları 5,6 milyon varil artarak beklenti olan 2,2 milyonun üstünde geldi.

*Çin imalat PMI 49,0 ile beklenti (49,2) ve önceki (49,3) seviyenin altında kaldı; 50’nin altında olduğu için imalatta daralmanın sürdüğüne ve büyüme tarafında zayıf sinyale işaret ediyor.

*Minneapolis FED Başkanı Kashkari, İran savaşı kaynaklı belirsizliğin özellikle petrol/enerji üzerinden enflasyonu yeniden yukarı çekebileceğini ve bu şokun boyutuna göre FED’in para politikasını etkileyebileceğini, şu an bunun için erken olduğunu söyledi.

*ECB üyesi Kazaks, mevcut faiz seviyesinin şu an gördüğü veriler ışığında “uygun” olduğunu, faiz artışı için acele etmeye gerek olmadığını ve İran kaynaklı şokun etkisinin enflasyon tarafının mı ya da büyüme tarafının mı baskın çıkacağına bağlı olduğunu söyledi.

*New York FED Başkanı John Williams, İran geriliminin etkisinin daha çok petrol fiyatları ve finansal koşullar üzerinden geleceğini söylerken, en kritik noktanın uzun vadeli enflasyon beklentilerinin hala şaşırtıcı derecede istikrarlı kalması olduğunu ve FED’in olası petrol şokunun kalıcı olup olmayacağına bakacağını vurguladı.

*Kansas City FED Başkanı Jeff Schmid, enflasyon hala hedefin belirgin üstünde ve talep arzı aştığı için FED’in rahatlama payı olmadığını bu yüzden faiz indiriminde acele edilmemesi gerektiğini söyledi.

*Avustralya 4Ç GSYİH’sı çeyreklik %0,8 (beklenti %0,7) ve yıllık %2,6 (beklenti %2,1) ile güçlü geldi buna eşlik eden zincir fiyat endeksindeki sıçrama (%1,4) RBA’nın faiz indirimi alanını daraltıp daha şahin beklentileri canlı tutuyor.

Platin son 2 günde -%13’lük düşüş fiyatı hızlı şekilde aşağı çekerek kısa vadeli görünümü zayıflatmış olsa da, mevcut tabloda fiyatın Fibo 61,8 bölgesinde (yaklaşık 2054 civarı) tutunma çabası belirgin ve buradan tepki alımıyla yeniden yükselişe geçme ihtimali masada. Eğer bugün 38.2fib 2207 seviyesini geri alıp kapanışını buranın üzerinde yapabilirse hafta kapanışına kadar pozitif bir görünüm ile hareket edebilir. Ortalamalar (7-20-50 EMA) aşağı kırılmış olsa da fiyatın bu bölgede taban araması, olası toparlanmada ilk etapta 2130–2207 (50%–38,2) bandının yeniden test edilebileceğini düşündürüyor buranın aşılması halinde 2302 ve devamında 2455 dirençleri gündeme gelir. Aksi senaryoda 61,8’in altında kalıcılık oluşursa satış baskısı yeniden hızlanabilir ve 2000 psikolojik desteği aşağı yönlü kırılabilir.

Destekler: 2055 – 2000 – 1940

Dirençler: 2130 – 2205 – 2300

Ons Gümüş günlük grafikte sert bir volatiliteyle tepe sonrası düzeltme fazına girildiği görülüyor,son 2 günde toplam -%13,25’lik düşüş fiyatı hızlı şekilde 80-85 bandına geri çekerek kısa vadeli algıyı belirgin biçimde zayıflattı. Teknik tarafta fiyat şu an 7–20 günlük EMA’ları kırmaya çalışıyor ve 50 günlük EMA’dan da destek bulmaya çalışıyor. RSI 50 ile nötr bölgeye dönmüş durumda. Bugün şu ana kadar oluşan yeşil mum, bu sert düşüşün ardından tepki alımıyla toparlanma sürecinin başlayabileceğine işaret ediyor; ancak bunun teyidi için 85 üzeri kalıcılık ve mümkünse 90–95 bandının yeniden aşılması önemli, aksi halde 80 ve altındaki 75 seviyeleri yeni bir satış dalgasında tekrar gündeme gelebilecek kritik destekler olarak izlenmeli.

Destekler: 80 – 75 – 70

Dirençler: 85 – 90 – 95

Ons Altın günlük grafikte 5419 bölgesinden gelen satışlarla düzeltme hareketinin belirginleştiği görülüyor nitekim dün %4,4’lük sert düşüş fiyatı yeniden 5100–5200 bandına çekti. Fiyat şu an kısa/orta vadeli ortalamaların (mavi çizgi) etrafında tutunma çabasında 5100 üzeri kalıcılık sağlanırsa önce 5250, ardından 5450 direnç bandı yeniden gündeme gelebilir buna karşı 5100 altı kapanışlar satış baskısını derinleştirip 5000 ve devamında 4850 desteğine doğru alan açabilir. Momentum tarafında RSI 55 ile nötr-pozitif bölgede kalarak panik satıştan çok düzeltme havasını işaret ederken, MACD’deki yataylaşma da trendin hız kestiğini söylüyor özetle dün gelen %4,4’lük şok düşüş sonrası altın, 5250’yi geri alma başarısına göre ya yeniden toparlanma senaryosunu çalıştıracak ya da 5100–5000 bandında daha derin bir sindirme sürecine girecek görünüyor.

Destekler: 5100 – 5000 – 4850

Dirençler: 5250 – 5450 – 5600