*BOJ Başkanı Ueda, nötr faiz oranının doğrudan gözlemlenemediği ve verimlilik gibi değişken faktörlerden etkilenmediği için, kesinlik eksikliğinin politika sıkılaştırması için uygun son noktayı belirlemeyi zorlaştırdığını söyledi.

*Araştırma grubu New AutoMotive'in ön verilerine göre, Tesla'nın İngiltere'deki satışları Kasım ayında sert bir düşüş yaşadı ve satışlar bir önceki yılın aynı dönemine göre %19 düşerek 3.784 adede geriledi. Tesla'nın, BYD öncülüğündeki Çinli elektrikli araç üreticilerinin daha ucuz ve daha yeni modellerle hızla büyümesiyle Avrupa'daki ivme kaybını yansıtıyor. BYD'nin İngiltere'deki satışları geçen ay üç kattan fazla arttı.

*JPMorgan, “İşgücündeki düşüş Fed'in kısa vadeli kesintilerini gerektiriyor ancak enflasyondaki istikrarsızlık gevşemeyi sınırlıyor.”

*Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, “Ekonomik faaliyetteki büyüme, artan hane halkı harcamalarından ve daha dayanıklı, daha kapsayıcı bir işgücü piyasasından faydalanmalıdır. Altta yatan enflasyon göstergeleri, ECB'nin %2'lik orta vadeli enflasyon hedefiyle uyumlu seyretmeye devam ediyor. Avrupa Merkez Bankası, ortaya çıkan yeni zorluklara esnek bir şekilde yanıt verecek ve gerektiğinde yeni politika araçlarını ve fiyat istikrarı arayışını değerlendirecektir.”

*ABD’de Kasım ayına ait ADP tarım dışı istihdam -32 bin ile beklentilerin oldukça gerisinde kaldı. Son veri ise 42 binden 47 binde revize edildi.

*Kanada hizmet PMI endeksi Kasım ayında 50.50’den 44.30 seviyesine gerileyerek negatif bölgeye geçiş yaptı.

*ABD’de Kasım ayına ait hizmet PMI endeksi 54.8’den 54.1’e geriledi. ISM hizmet PMI endeksi ise 52.4’den 52.6’ya yükseldi. Veriler pozitif bölgede kalmaya devam etti.

*Haftanın son işlem gününde piyasalar ABD’de açıklanacak PCE fiyat endeksi verilerine odaklandı. Manşet verilerin aylık bazda %0.3, yıllık bazda %2.8 artması bekleniyor. Çekirdek verilerin ise aylık bazda %0.2, yıllık bazda %2.9 artması bekleniyor. Verilerin beklentiler altında kalması durumunda FED için faiz indirimi beklentileri daha da güç kazanabilir ve veriler sırasında piyasalarda oynaklıklar artabilir.

*Günün geri kalanında Euro Bölgesi ekonomik büyümesi ve Kanada işsizlik oranı gündemde olacak.

*Gelecek hafta merkez bankası faiz kararları için yoğun bir takvim bizleri bekliyor. Salı günü Avustralya Merkez Bankası (RBA), Çarşamba günü ABD Merkez Bankası (FED) ve Kanada Merkez Bankası (BOC), Perşembe günü ise İsviçre Merkez Bankası (SNB) ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararlarını açıklayacak.

* Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama, hükümetin mali disipline olan bağlılığını yinelerken, Japonya Merkez Bankası'nın Aralık ayındaki kritik politika toplantısı öncesinde koordinasyonun devam edeceğinin sinyalini verdi. Katayama, faiz oranlarının çeşitli faktörler tarafından şekillendirildiğini belirterek, hükümetin piyasa gelişmelerini yakından izleyeceğini, uygun borç yönetimi politikaları uygulayacağını ve mali sürdürülebilirliği göz önünde bulundurarak bütçeler hazırlayacağını vurguladı.

*ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 219.000 beklentisine karşılık 191.000 olarak açıklandı.

*ABD fabrika siparişleri Eylül ayında %0.2 artış gösterdi. Bir önceki veri ise %1.4’den %1.3’e revize edildi.

Ons Altın, son günlerde 4245 dolar seviyesinin altında dar bir bantta konsolide olurken, piyasaların odağı 10 Aralık Çarşamba günü açıklanacak FOMC kararına çevrilmiş durumda. FED üyesi Williams’ın Aralık ayında faiz indirimini destekleyen mesajları sonrası, faiz indirimi ihtimalinin güçlenmesi kıymetli metallere destek veren ana unsur oldu.

Bu süreçte gelen ABD verileri beklentilerin altında kalarak Altın'daki olumlu görünümü bozmadı. Mevcut tabloya göre piyasalar için en kritik unsur, FED'in vereceği ileri yönlü mesajlar ile takip eden Tarım Dışı İstihdam ve TÜFE verileri olacak.

Eğer FED'den ileriye yönelik şahin tonda sinyaller gelirse Altın tarafında düzeltme görülebilir. Aksi şekilde güvercin mesajlar ise yukarı yönlü ivmeyi desteklemeye devam edecektir.

Orta–uzun vadede, FED'in daha gevşek politikaya yönelme ihtimali nedeniyle reel getirilerde düşüşün sürmesi, Altın'ı yukarıda tutan ana eğilim olmaya devam edebilir.

Ancak kısa vadede faiz indirimi beklentilerinde yaşanabilecek şahinleşme, değerli metal üzerinde baskı yaratma potansiyeli taşıyor.

Küresel medya ve yayıncılık sektöründe dengeleri değiştirecek bir satın alma haberi piyasalara düştü. Netflix, Warner Bros. Discovery’nin (WBD) film ve TV stüdyoları ile streaming birimini 72 milyar $ değerleme ile bünyesine katmak üzere anlaştı. Gelişme sonrası WBD hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %3.5 prim yaparken, satın almanın maliyeti nedeniyle Netflix hisselerinde %2.8 oranında değer kaybı izlendi.

Nakit ve hisse senedi takası şeklinde kurgulanan anlaşma, WBD hisselerini hisse başı olarak 27.75 $ seviyesinden fiyatlıyor. Net borç dahil edildiğinde işlemin toplam firma değeri (Enterprise Value) 82.7 milyar $ ulaşıyor. Satın alma sürecinin, WBD’nin geleneksel yayın kolu "Discovery Global"in ayrı bir şirket olarak bölünmesi (spin-off) sonrasında, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde tamamlanması hedefleniyor.

Sektördeki konsolidasyon endişeleriyle rakip Paramount Skydance hisseleri %2.5 gerilerken, WBD hissesinin bu haber akışı öncesinde yıl başından bugüne %132 oranında etkileyici bir yükseliş kaydettiği dikkat çekti.

Değerlendirme:

Bu dev anlaşma, "streaming savaşları"nın sona erip "büyük konsolidasyon" döneminin başladığını teyit ediyor. Netflix, HBO ve Warner Bros kütüphanesini alarak içerik liderliğini perçinlese de, oluşan devasa maliyet ve hisse sulanma etkisi (dilution) kısa vadede hisse üzerinde baskı oluşturuyor. WBD açısından ise bu çıkış, şirketin "büyüme odaklı" varlıklarını yüksek çarpanla satarak borç yükünü hafifletmesi ve hissedar değerini maksimize etmesi adına stratejik bir başarı olarak okunuyor.

*Global piyasalar nefesini tuttu ve yarın akşam 22.00’deki FED toplantısını bekliyor. Piyasadaki oynaklık büyük ölçüde azaldı ve gün içinde yatay seyrediyor.

*Yarın FED’den 25 baz puan faiz indirimi beklenirken, bu toplantıda için daha önemli olacak olan şey dot plot grafiği ve FED başkanı Powell’ın geleceğe yönelik rehberliği olacaktır.

*ABD seansının açılmasına 10 dakika kala EURUSD paritesi %0.03, GBPUSD paritesi %0.08, Ons Altın %0.03, SP500 vadeli endeksi %0.11 oranında hareket etti.

*Ons Altın 4200’in hafif altında 4185 desteğinde tutunmaya çalışıyor. Ons Gümüş ise 59 $’a yaklaşarak rekor bölgenin yakınında bulunuyor.

*BoJ Guvernörü Ueda, piyasa hareketlerini, özellikle uzun vadeli faiz oranlarındaki hızlı yükselişi yakından izlediklerini ve getirilerde ani hareketler olması durumunda Japonya Devlet Tahvili alımlarını artırmaya hazır olduklarını belirtti.

*Ueda’nın piyasaya müdahale Japon tahvili alma sözünde sonra Japon Yeni, Dolar’a karşı hafif değer kaybetti.

Haftalık mumlarla incelediğimiz doğalgaz grafiği 7 haftalık yükseliş serisi ile geçtiğimiz hafta yükseliş kanalının üst bandını test etmişti. Üst bandın oluşturduğu başarılı direnç ile yeni hafta doğalgaz için aşağı yönlü tepkilerin etkisinde geçiyor.

Haftaya 5.33 seviyesinde giriş yapan doğalgaz, 4.90 desteğini aşağı yönlü kırarak 4.72 seviyesine kadar geriledi. Fiyatlamaların daha da gerilemesi durumunda 4.32 bölgesi destek olarak test edilebilir. Olası yukarı yönlü tepkilerde 4.90 bölgesi bu kez direnç oluşturabilir.

Destekler: 4.32 – 3.56 – 2.65

Dirençler:  4.90 – 5.40 – 6.37

Geçtiğimiz gün düşüş kanalının üst bandını direnç olarak test eden kakao, bugün üst bandı aştı. Güne 5733 seviyesinde giriş yapan kakao 5938 seviyesine kadar yükselişler gördü ve anlık fiyatlamalar gün içi zirvede pozitif kalmaya devam ediyor. Ek olarak bu bölgede 50 günlük hareketli ortalama hafif şekilde aşılmış durumunda.

Günlük kapanışta aşağı yönlü bir salınım gündeme gelmemesi durumunda kakaoda pozitif ivmenin devamı gelebilir ve 6450 bölgesi ilk direnç olarak test edilebilir.

Aşağı yönlü baskıların gündeme gelmesi durumunda ise 5675 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 5675 – 5310 – 4860

Dirençler: 6450 – 6632 – 7176

USDJPY paritesi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde 154.75 desteğinden aldığı yukarı yönlü tepkileri yeni haftada da devam ettirerek bugün 156.40 direncine kadar yükseldi.

Fiyatlamalar 156.40 direncini test ederken, bu direncin aşılması durumunda 158.00 bölgesi bir sonraki direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü baskılarda ise 154.75 bölgesi tekrar destek oluşturabilir.

Yarın akşam açıklanacak olan FED faiz kararı sırasında ve sonrasında FED Başkanı Powell’ın açıklamalar ile USDJPY paritesinde ani fiyat değişimleri yaşanabilir.

Destekler: 154.75 – 153.00 – 150.92

Dirençler: 156.40 – 158.00 – 158.88

EURUSD paritesi yarın akşam yapılacak kritik FED toplantısı öncesinde 1.1615 desteği üzerinde kalmaya devam ediyor. FED’in beklentilere paralel şekilde olası bir faiz indirimi kararı alması ile EURUSD paritesinde ani fiyat hareketleri yaşanabilir.

Yukarı yönlü tepkilerde 1.1707 bölgesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü baskılarda 1.1615 bölgesi altına sarkmalarda 1.1541 bölgesi sonraki destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1.1615 – 1.1541 – 1.1485

Dirençler: 1.1707 – 1.1830 – 1.1909

Ons gümüş rekor yükselişlerin ardından zirve bölgede sakin kalmaya devam ediyor. Gün içindeki satış baskılarında 57.70 bölgesindeki destekten yukarı yönlü tepkiler alınırken, anlık fiyatlamalar 58.58 direncini test ediyor.

58.58 bölgesi üzerindeki günlük kapanışlarda 59.60 bölgesi bir sonraki direnç olarak test edilebilir. Aşağı yönlü baskılarda 57.70 bölgesi altında günlük kapanış görülmesi durumunda ise 56.00 seviyesine kadar satış baskıları güç kazanabilir.

Destekler: 57.70 – 56.00 – 54.40

Dirençler: 58.58 – 59.60 – 61.17