*Trump, Fed Başkanı Jerome Powell’ın yerine geçecek adayı Cuma sabahı açıklayacağını söylerken, piyasa beklentilerinde Kevin Warsh öne çıktı ve kısa listede Christopher Waller, Kevin Hassett ve Rick Rieder gibi isimler de yer aldı

*Apple, 1.çeyrek bilançosunu yayınladı ve bu bilançoya göre 2,67 $ hisse başı kar beklentisine karşılık 2,84 $ hisse başı kar açıkladı (Önceki: 2,40 $). Toplam gelir ise 137,23 milyar $ beklentilere karşılık 143,8 milyar $ olarak açıklandı (Önceki: 124,3 milyar $). Açıklama sonrasında şuana kadar piyasa sonrası işlemlerde fiyatta yaklaşık %1 artış gözlendi. Net satışları, üç aylık dönemde yıllık %16 artarak piyasa beklentilerini aşarken aynı dönemde iPhone ve iPad satışları yükselirken Mac satışları geriledi.

*Japonya’da Tokyo Çekirdek TÜFE (Ocak, yıllık) verisi %2,0 ile %2,2 beklentinin altında ve %2,3 önceki verinin de gerisinde açıklandı.

*Avustralya’da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE, 4. çeyrek, yıllık) %3,5 ile önceki veriyle (%3,5) aynı seviyede açıklandı.

*Trump’ın özel temsilcisi Witkoff barış görüşmelerinde ciddi ilerleme olduğunu söylerken, Trump da Putin’in Kiev ve çevresine bir hafta saldırı olmaması talebini kabul ettiğini açıkladı.

*AstraZeneca, Çin’de üretim ile Ar-Ge kapasitesini büyütmek amacıyla 2030’a kadar (önümüzdeki 5 yılda) Çin’e 15 milyar dolar yatırım yapacağını duyurdu

*Tesla, Şanghay’daki (Lingang) enerji depolama fabrikasında 2025’te 2 bin adet Megapack ürettiğini ve bu üretimin büyük kısmını Avrupa ile Avustralya’ya ihraç ettiğini açıkladı.

*ABD, Venezuela’nın petrol sektörüne yönelik bazı yaptırımları gevşeterek Hazine’nin yayımladığı genel lisans ile ABD’li şirketlerin Venezuela menşeli ham petrolü satın alıp taşımasına, depolamasına, rafine etmesine ve yeniden satmasına izin verdi.

*Trump, artan askeri gerilime rağmen İran’la görüşmeyi planladığını söylerken, bölgeye yönelen ABD deniz konuşlandırmalarını da vurgulayarak “askerî baskı + diplomasi kapısı” mesajı verdi.

*Trump, İngiltere’nin Çin’le ekonomik yakınlaşmasını “çok tehlikeli” diye uyarırken, Başbakan Keir Starmer ise Pekin ziyaretinde Xi ile görüşmeler sonrası pazar erişimi, vizesiz seyahat ve viski tarifelerinde indirim gibi başlıklarda ilerleme sağlandığını söyleyerek UK-Çin ilişkilerinde “diplomatik reset” mesajı verdi.

*Kevin Warsh’ın Fed başkanlığına gelebileceği söylentileriyle dolar küresel çapta güçlenmeye başladı.

*Visa, 1.çeyrek bilançosunu yayınladı ve bu bilançoya göre 3,13 $ hisse başı kar beklentisine karşılık 3,17 $ hisse başı kar açıkladı (Önceki: 2,75 $). Toplam gelir ise 10,68 milyar $ beklentilere karşılık 10,9 milyar $ olarak açıklandı (Önceki: 9,51 milyar $).

*Mastercard, 4.çeyrek bilançosunu yayınladı ve bu bilançoya göre 4,25 $ hisse başı kar beklentisine karşılık 4,76 $ hisse başı kar açıkladı (Önceki: 3,82 $). Toplam gelir ise 8,79 milyar $ beklentilere karşılık 8,8 milyar $ olarak açıklandı (Önceki: 7,5 milyar $).

Ons altın geçtiğimiz gün 5598 seviyesinde rekor tazeledikten sonra güçlü şekilde düşüşler yaşamaya başladı. Trump’ın yeni FED başkanı için Warsh’ı aday göstermesi bu satış dalgasının faktörlerinden biri olabilir.

Haftanın son işlem gününe 5377 seviyesinde giriş yapan ons altın, gün içinde 4942 seviyesine kadar geriledi. Anlık fiyatlamalar ise 5029 bölgesinde 8 günlük hareketli ortalamanın altında fiyatlanıyor. Aşağı bölgede 5000 bölgesi destek olarak test ediliyor.

Günlük kapanışın 5000 bölgesi altında kalması durumunda satış baskılarının geçerli kalması beklenebilir. Yukarı yönlü dönüşlerde ise 5200 bölgesi kısa vadede direnç oluşturabilir.

Destekler: 5000 – 4640 – 4380

Dirençler: 5200 – 5320 – 5598

*Küresel piyasalarda risk iştahı yeni haftaya zayıf bir başlangıç yaptı: S&P 500 vadeli endeksi %1, Dow Jones vadeli %0,70 ve Nasdaq vadeli %1,25 düşüşle güne başlarken; Avrupa tarafında DAX30 %0,95, İngiltere’de FTSE %0,80, Asya’da ise Nikkei 225 %0,80 geri çekilerek haftaya ekside giriş yaptı.

*CME’nin Cuma günü teminat koşullarını sıkılaştırmasıyla tetiklenen kaldıraç çözülmesi, gümüş ve altında sert geri çekilmeyi hızlandırmıştı, yeni haftanın ilk gününde de bu zorunlu pozisyon azaltma baskısının etkileri her iki metalde belirgin şekilde sürüyor.

*ABD Başkanı Donald Trump, Küba liderleriyle petrol tedarikinin/giriş-çıkışının düzenlenmesi konusunda görüşmelere başladıklarını açıkladı; ayrıca 30 Ocak’ta Küba’ya petrol satan/sağlayan ülkelerden gelen mallara gümrük vergisi uygulanmasına ilişkin bir emir imzaladığını hatırlattı.

*ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Mike Johnson, Pazar günü yaptığı değerlendirmede, kısmi hükümet kapanışını önümüzdeki birkaç gün içinde bitirecek adım için Cumhuriyetçi oyların sağlanacağına güvendiğini belirtti. Johnson ayrıca, Meclis’in takip eden iki hafta boyunca Göçmenlik ve Gümrük Muhafaza (ICE) reformlarını gündemine alacağını ifade etti.

*BoJ politika yapıcıları, büyümenin ılımlı seyrettiğini ancak ivmenin sektörler arasında dengesiz olduğunu; enflasyonun ise ücret–fiyat etkileşimi ve zayıf yenin ithalat maliyetleri üzerinden yukarı yönlü risk taşıdığını vurgulayarak, görünüm beklendiği gibi gelirse temkinli ve kademeli faiz artışlarına açık kapı bıraktı.

*Petrol, jeopolitik risk priminin bir kısmının çözülmesiyle haftaya geri çekilmeyle başladı; OPEC+ Mart üretimini sabit tutup Mart sonrası için net sinyal vermedi. Fiyatlama kısa vadede ABD-İran haber akışına duyarlılık gösteriyor.

*Japonya Başbakanı Sanae Takaichi, seçim kampanyasında “zayıf yenin ihracatçıya fayda sağladığını” vurguladı; ardından piyasa ve siyasi tepki sonrası söylemini yumuşatıp kur yönü hakkında taraf tutmadığını ve hedefin kur oynaklığına daha dayanıklı bir ekonomi olduğunu söyledi. Bu süreçte Maliye tarafı “düzensiz hareketlere” karşı uyarılarını sürdürdüğü için, Yen  cephesinde müdahale riski gündemde kalmaya devam ediyor.

*Oracle, 2026’da Oracle Cloud Infrastructure kapasitesini büyütmek ve özellikle büyük müşterilerinden gelen sözleşmeli talebi karşılamak için 45–50 milyar $ arasında fon toplamayı planladığını açıkladı; finansmanın borç ve özkaynak karışımıyla sağlanacağı belirtildi.

*Hindistan hükümeti, Apple’ın uzun süredir talep ettiği bir düzenlemeyi hayata geçirerek, yabancı şirketlerin (Apple gibi) sözleşmeli üreticilerine üretim makineleri/ekipman sağlamasının “vergi doğuran iş bağlantısı” sayılmayacağını ve bu kapsamda 5 yıl vergi riski oluşmayacağını açıkladı.

*Tesla, yatırımcılara artık büyüme hikâyesini “daha fazla otomobil satışı”ndan çok otonomi/robotaksi, yazılım abonelikleri ve üzerinden kurduğunu netleştirdi, bu çerçevede Model S ve Model X gibi modellerin üretimini sonlandırıp kapasiteyi bu alanlara kaydırma adımları da bu “AI/robotik odağı”nın parçası olarak okunuyor.

*Jensen Huang’ın vurguladığı üzere Nvidia, OpenAI’nin devam eden finansman turuna bugüne kadarki en büyük yatırımlarından biri olabilecek şekilde katılmaya hazırlanıyor; ancak Eylül’de imzalanan ve 100 milyar dolara kadar potansiyeli işaret eden niyet mektubundaki bu yatırımın henüz kesinleşmediği belirtiliyor.

*Nvidia, yapay zekâ kaynaklı GPU talebindeki patlamayla serbest nakit akışını ciddi şekilde artırırken, bunun 2 milyar dolarlık kısmını CoreWeave’e yatırarak şirketteki payını %11,5’e yükseltti.

*Apple, İsrailli yapay zeka ses teknolojisi girişimi Q.ai’yi satın alarak özellikle giyilebilir cihazlar (akıllı gözlükler vb.) tarafında Meta ve Alphabet’le arasındaki farkı kapatmayı hedefliyor.

*Hindistan, yerel veri merkezlerini kullanarak küresel ölçekte bulut hizmeti sunan yabancı şirketlere 2047’ye kadar vergi muafiyeti getirerek veri merkezi yatırımlarını teşvik etti. Düzenleme, Google’ın 15 milyar dolarlık planı gibi yatırımları desteklerken Microsoft ve Amazon gibi ABD’li şirketlerin Hindistan’daki kapasiteyi büyütmesini de kolaylaştırıyor.

*Avustralya’da imalat PMI Ocak’ta 5 ayın zirvesine çıkarak büyümenin hızlandığını gösterdi; yeni siparişler ve istihdam güçlenirken ihracat talebi de 5 ay sonra ilk kez artıya döndü.

Yatırımlarınız için önemli, güncel ve anlaşılır haber ve piyasa bilgilendirmelerini derliyoruz. Sizler için dikkat çeken şirketler hakkında detaylı şirket raporu hazırladık.

Raporlarımızda Neler Bulacaksınız?

• Şirket Performansı: Geçmiş veriler ve BIST performans karşılaştırması
• Finansal Tablolar: Özet bilanço, karlılık tablosu, kritik rasyolar
• Sektör Analizi: Rakip ve sektörel karşılaştırmalar
• Bilanço Analizi: Bilanço verilerine göre özet değerlendirme

Sektörün en güncel gelişmelerinden şirketlerin finansal tablolarına kadar her detayı IKON ile takip edin ve detaylı şirket raporlarımızla yatırım kararlarınızı kolaylaştırın!

Garanti Bankası (GARAN) şirket raporu için tıklayınız.

Tıklayınız

Sizler için hazırladığımız 05 Şubat tarihli yurt içi bültenimiz için aşağıdaki linki tıklayabilirsiniz.

BIST teknik analizlerinden, yurt içi ve yurt dışı piyasalarla ilgili önemli gelişmelerinden, son fiyatlamalardan haberdar olmak için bültenlerimizi takip edin.

Tıklayınız

*ABD vadeli endeksleri yeni güne negatif bir başlangıç yaptı: S&P 500 vadeli yaklaşık -%0,50 gerilerken, Dow Jones tarafı daha sakin/yatay bir görünüm sergiliyor. Nasdaq vadeli ise -%0,70 ile negatif ayrışmaya devam ediyor. Bu ayrışmada Qualcomm’un piyasa kapanışı sonrası işlemlerde yaklaşık -%10 değer kaybetmesi de etkili oluyor.

*ECB’nin bugün (5 Şubat) faizleri sabit tutması ve “politika şu an iyi bir yerde” mesajını koruması bekleniyor

*ABD’de hükümet kapanmasının sona ermesiyle ertelenen veriler için takvim güncellendi. JOLTS 5 Şubat’ta (Bugün) , Tarım Dışı İstihdam (NFP) Çarşamba 11 Şubat’ta ve TÜFE Cuma 13 Şubat’ta açıklanacak.

*Trump, Netflix ile Paramount Skydance’ın Warner Bros. Discovery (WBD) için yürüttüğü çekişmede “devreye girmeyeceğini” söyledi. NBC News’e verdiği demeçte iki tarafın da kendisini aradığını ancak bu konuda taraf olmayacağını ve sürecin Adalet Bakanlığı (DOJ) tarafından yürütüleceğini belirtti.

*Trump, Fed başkan adaylığı için öne çıkardığı Kevin Warsh’ın mevcut faiz seviyelerini “yüksek” gördüğünü ve bu nedenle daha gevşek para politikasına daha yakın durduğunu ifade etti. Trump’a göre Warsh faiz artırımı yanlısı bir profil çizseydi, FED başkan adaylığı için tercih edilmeyecekti dedi ve ayrıca faizlerde aşağı yönlü adımların gelmesine ilişkin beklentisinin de güçlü olduğunu vurguladı.

*Alphabet  piyasa kapanışı sonrası açıkladığı 4. çeyrek (Q4) sonuçlarında, EPS’i 2,82 $ ile 2,62 $ beklentinin üzerinde (önceki: 2,15 $) açıklarken, geliri 113,8 milyar $ ile 110,97 milyar $ beklentiyi (önceki: 96,47 milyar $) aşarak güçlü Search ve Cloud büyümesinin katkısını gösterdi. Reklam tarafında sonuçlar karışık bir tabloya işaret etse de, şirketin CAPEX’i belirgin şekilde artırması ve 2026 için 175–185 milyar $ gibi agresif bir harcama/yatırım görünümü paylaşması dikkat çekti.

*Qualcomm, piyasa kapanışı sonrası  açıkladığı  1. çeyrek (Q1) sonuçlarında EPS’i 3,50 $ ile 3,40 $ beklentinin üzerine taşıdı (önceki: 3,41 $) gelir ise 12,25 milyar $ ile 12,11 milyar $ beklentiyi aşarak (önceki: 11,67 milyar $) güçlü bir çeyreğe işaret etti. Ancak şirket, Q2 için daha zayıf bir görünüm paylaşarak beklentileri aşağı yönlü güncelledi, yönetim bu temkinli tonun arkasında, bellek (memory) arz kısıtlarının akıllı telefon tedarik zincirini baskılamasını öne çıkarırken, buna rağmen 2029 uzun vadeli gelir hedeflerine yönelik güvenini koruduğunu vurguladı. Qualcomm’un piyasa değeri bu dönemde yaklaşık 166,19 milyar $ seviyesinde izleniyor. Tüm bu açıklamalardan sonra hisse fiyatı piyasa sonrası işlemlerde şuana kadar yaklaşık %10 değer kaybetti.

*ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, FED’in bağımsızlığının kamu güvenine dayandığını ancak enflasyonun kontrolden çıkmasına izin vererek hane gelirlerini aşındırdığı gerekçesiyle FED’in bu güveni kaybettiğini söyledi. Bununla birlikte “bağımsızlık kadar hesap verebilirliğe de inanıyorum” vurgusunu yaptı. Ayrıca Bessent, tarifelerin enflasyona yol açmadığını savunurken ABD’nin “güçlü dolar” politikasını desteklemeye devam ettiğini belirtti.

*TSMC’nin Japonya’nın güneyindeki Kumamoto (Kyushu) tesisinde ileri seviye 3nm çipleri seri üretmek için toplam 17 milyar dolarlık yatırım planladığı bildiriliyor.

*FED üyesi Cook, mevcut faiz seviyesinin enflasyonu aşağı çekmek için hala kısıtlayıcı bölgede olduğunu belirtirken, belirsizlikler nedeniyle politika adımlarında acele etmek yerine verileri izleyerek temkinli kalınması gerektiğini vurguladı.

Hafta başından beri Nasdaq üzerindeki satış baskısında birkaç başlık aynı anda devreye girdi. Büyük teknoloji hisselerinde AI yatırımlarının artması  tartışması yeniden öne çıkarken, Alphabet’in 2026 için sermaye harcaması hedefini 175–185 milyar dolar bandına yükseltmesi sektörde artan AI yatırım iştahını teyit etti ve kısa vadede nakit akımı endişelerini güçlendirdi. Diğer yandan kısmi hükümet kapanması nedeniyle NFP ve JOLTS gibi kritik verilerin ertelenmesi veri görünürlüğünü azaltarak risk primini yükseltirken, ADP’nin ocakta 22 bin ile zayıf gelmesi ve ISM hizmetler tarafında istihdamın yavaşlaması büyüme momentumuna dair soru işaretlerini artırdı. Bu tabloya eşlik eden sektör rotasyonunda teknolojiden daha döngüsel alanlara kayış Nasdaq’ı görece zayıf bırakırken, Hazine Bakanı Bessent’in FED’in “güven kaybı” vurgusu da para politikası tartışmasını yeniden gündeme taşıyarak belirsizliği besledi diyebiliriz. Tüm bu gelişmeler genel olarak teknoloji hisselerinde toplu bir değer düşüşüne sebep oldu ve doğal olarak endekste bundan payını aldı. Şuanda 25000 seviyesine tutunmaya çalışan endeks haftanın son 2 gününe girerken tekrar toparlanma için dip arıyor. Hafta başından beri yaklaşık %3 değer kaybetmiş oldu. Bugün ABD piyasası kapanışından sonra Amazon bilanço açıklayacak eğer bu bilanço güçlü gelir ve piyasa bilançoyu sahiplenirse endeks yükselişe geçebileceği dip seviyesini bulabilir.

Destekler: 25000 – 24750 – 24450

Dirençler: 25250 – 25400 – 25550

Ons Altın fiyatlarına baktığımızda Ocak sonunda jeopolitik gerilim ve belirsizliklerin tırmanmasıyla güvenli liman talebi güçlenirken altın 5.000 doların üzerine taşarak yeni zirveleri test etmişti ancak ardından Trump’ın FED başkanlığı için Kevin Warsh’ı işaret etmesiyle “daha şahin” bir FED algısı devreye girdi, dolar ve tahvil getirilerindeki tepkiyle birlikte kar realizasyonu ve pozisyon çözülmesi hızlandı. Bu hareketi büyüten bir diğer unsur da, sert satışın ardından CME teminat (margin) koşullarındaki sıkılaşmanın kaldıraçlı pozisyonlarda zorunlu satışları tetiklemesi oldu. Böylelikle ons altın bir ara %20’lere varan geri çekilme yaşadı. Bu haftayla birlikte bir miktar toparlanmayı başarsa da hala 5000 doların üstünde kalmakta zorlanıyor. Şuan aylardır süregelen yükseliş kanalının içine tekrar dönmek üzere olan altın sağlıklı bir yapı kurmaya çalışıyor. RSI seviyesi normal o seviyelere geldi ve yükseliş için yeterli bir alan açılmış oldu. Öte yandan MACD tarafında sinyal çizgisinden negatif olarak uzaklaşılan bir görünüm olmakla beraber momentumun artıyor olması tekrar yükseliş rüzgarı estiğinde kuvvetli bir tepki ile bu hareketin başlayabileceğini söylemiş oluyor.

Destekler: 4780 – 4550 – 4275

Dirençler: 4940 – 5000 – 5100

Geçen hafta Cuma gününde yaşanan CME teminat oran ayarlaması haberleri ile birlikte pozisyon güncellemelerinin tetiklediği satış dalgasıyla birlikte çok sert bir düşüşe imza atan ons gümüş bu hafta kısmi olarak toparlanma sinyalleri vermeye başladı ancak dalgalı bir seyir izlemeye de devam ediyor. Dün 92 dolara kadar yükselen gümüş bu seviyeden bir satış tepkisi daha yiyerek 76 dolara kadar gerileyerek yaklaşık -%13 lük bir düşüş yaşamış oldu. Şuan 75 doların üzerinde tutunmaya çalışıyor. 7,20 ve 50 günlük EMA’lar fiyatın üzerinde konumlanarak negatif bir resim çizmekle beraber 50 günlük EMA fiyata en yakın olan ve bugün gün içinde kritik bir eşik olarak takip edilebilir. MACD düşüşüne hızını arttırarak devam ediyor. RSI ise 42 seviyelerine geri çekilerek aşırı satım bölgesine yaklaşmakta. Gümüş bu haftayı 80-85 doların üstünde kapatarak geçen Cuma günü yediği bir günlük kaybı en azından hafta boyunca kötüleştirmeden savunmuş olmak için mücadele içinde  ve bunu başarırsa  gelecek hafta başı için bir süre vakit geçirilmiş bir fiyat tabanı bölgesi yaratmış olarak yükseliş için önünü açmış olacaktır diye düşünebiliriz.

Destekler: 75 – 70 – 65

Dirençler: 80 – 85 – 90 

Crude Oil bu sabah 64 $ altına geri çekilirken, fiyatlamanın ana belirleyicisi jeopolitik risk primindeki değişkenlik oldu.  ABD ve İran’ın Cuma günü Umman’da nükleer görüşmelere devam edeceğini teyit etmesi, son günlerde Ortadoğu gerilimiyle yükselen “arz kesintisi” endişelerini bir miktar törpüleyerek petrolde kar satışlarını öne çıkardı ancak görüşmelerin kapsamına dair belirsizlik ve manşet akışına duyarlılık, kısa vadede oynaklığın yüksek kalabileceğine işaret ediyor. Arz tarafında OPEC+’ın üretim politikasını piyasa koşullarına bağlı ve temkinli bir çerçevede sürdürmesi fiyatın aşağı yönünü sınırlayan bir faktör olarak izlenirken, ABD’de EIA verilerinde ticari ham petrol stoklarında düşüş görülmesi de denge tarafına destek veriyor. Şuan 63.80 civarından işlem gören Crude 7 Günlük EMA’nın dinamik destek noktası oluşturmasından faydalanarak 64.50 direncinin hemen altında tutunmaya çalışıyor. MACD tarafında momentumda bir  miktar kısılma görülse de gösterge pozitif bölgede seyretmeye devam ediyor. RSI tarafında da yine pozitif bir görünüm sürüyor buda bize fiyatların bir süre dalgalı bir seyir izleyebileceğini göstermekte. Haber akışları ve jeopolitik faktörler yön belirleyici olarak önümüzdeki günlerde takip edilecek.

Destekler: 63.50 – 63.00 – 61.50

Dirençler: 64.50 – 66.50 – 70.00